ФІНАНСОВІ ПРИЧИНИ: ВИДИ, ДЛЯ ЧОГО ВОНИ ТА ПРИКЛАДИ - ДУДИ - 2025

У фінансових показниках є ключовими показниками фінансової діяльності компанії, створеної з використанням чисельних сум , спійманих у фінансовій звітності , щоб отримати важливу інформацію про організацію.

Цифри, що знаходяться у фінансовій звітності компанії, що представляють собою баланс, звіт про прибутки та звіт про рух грошових коштів, використовуються для проведення кількісного аналізу та оцінки ліквідності, приросту, маржі, норми прибутку, важеля, рентабельності. та оцінка компанії.

Джерело: pixabay.com

Що стосується інвестицій, то аналіз інформації фінансової звітності є одним з найважливіших елементів процесу фундаментального аналізу, якщо не найважливішим.

У той же час, велика кількість цифр у фінансовій звітності компанії може здивувати і залякати багатьох інвесторів. Однак за допомогою аналізу фінансових коефіцієнтів можна буде працювати з цими числами організовано.

Розрахунок та аналіз

Розрахунок фінансових коефіцієнтів порівняно простий. Однак для розуміння та тлумачення того, що вони говорять про фінансове здоров'я компанії, потрібно трохи більше працювати.

Створені компанії часто мають кілька років даних балансу та звіту про прибутки та прибутки, щоб працювати з аналізом співвідношення.

Розрахунок фінансових коефіцієнтів за різні періоди, щоквартально або щорічно, допомагає відстежувати корисні тенденції в операційній діяльності компанії.

Види та їх характеристика

Коефіцієнти ліквідності

Вони є фінансовими коефіцієнтами, які вимірюють здатність компанії сплачувати свої короткострокові та довгострокові фінансові зобов’язання. Найпоширеніші коефіцієнти фінансової ліквідності включають наступне.

Поточна оцінка

Поточне співвідношення вимірює здатність компанії виплачувати короткострокові зобов'язання оборотними активами:

Поточне співвідношення = оборотні активи / поточні зобов’язання.

Швидка причина

Швидке співвідношення вимірює здатність компанії виплачувати короткострокові зобов'язання швидкими активами:

Швидке співвідношення = (оборотні активи - товарні запаси) / поточні зобов'язання.

Операційний коефіцієнт грошових потоків

Це показник кількості разів, коли компанія може сплачувати поточні зобов’язання за отримані грошові кошти за певний період:

Коефіцієнт операційного грошового потоку = операційний грошовий потік / поточні зобов'язання.

Коефіцієнти левериджу

Вони вимірюють суму власного капіталу, що надходить із боргу. Іншими словами, коефіцієнти фінансового важеля використовуються для оцінки рівня боргу компанії. Найбільш поширені фінансові коефіцієнти важеля включають наступне:

Коефіцієнт боргу до активів

Він вимірює відносну суму активів компанії, які надаються завдяки боргу:

Коефіцієнт боргу до активів = загальна сума зобов'язань / загальна сума активів.

Коефіцієнт боргу до власного капіталу

Коефіцієнт заборгованості та власного капіталу обчислює вагу загальної заборгованості та фінансових зобов'язань проти власного капіталу:

Коефіцієнт заборгованості до власного капіталу = Загальна сума зобов'язань / Власний капітал.

Коефіцієнт покриття відсотків

Коефіцієнт покриття відсотків визначає, наскільки легко бізнес може сплатити свої витрати на відсотки:

Коефіцієнт покриття відсотків = операційний дохід / процентні витрати.

Коефіцієнт покриття боргу

Коефіцієнт покриття боргу визначає простоту, з якою бізнес може сплатити свої боргові зобов'язання:

Коефіцієнт покриття боргу = прибуток від операційного / загального обслуговування боргу.

Причини ефективності

Вони також відомі як показники фінансової діяльності. Вони використовуються для вимірювання того, наскільки добре компанія використовує свої активи та ресурси. Найбільш поширені коефіцієнти фінансової ефективності включають наступне.

Коефіцієнт оборотності активів

Коефіцієнт оборотності активів вимірює здатність компанії генерувати збут від активів:

Коефіцієнт оборотності активів = чисті продажі / загальні активи.

Коефіцієнт оборотності запасів

Він вимірює, скільки разів товарний запас компанії продається та замінюється за певний період:

Коефіцієнт товарообігу = вартість проданого товару / середня кількість запасів.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

Вимірює кількість разів, коли бізнес може конвертувати дебіторську заборгованість у готівку протягом певного періоду:

Коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості = Чистий продаж кредиту / Середня дебіторська заборгованість.

Дні продажу в товарних запасах

Коефіцієнт днів продажу в запасах вимірює середню кількість днів, яку компанія веде в запасах, перш ніж продавати її клієнтам:

Дні продажу в товарних запасах = співвідношення оборотності 365 днів / запасів.

Причини рентабельності

Вони вимірюють здатність компанії отримувати дохід відносно доходу, активів балансу, операційних витрат та капіталу. Найбільш поширені коефіцієнти фінансової прибутковості включають наступне.

Коефіцієнт валової прибутковості

Порівняйте валовий прибуток компанії з її чистими продажами, щоб показати, який прибуток отримує компанія, сплативши вартість проданого товару:

Коефіцієнт валової прибутковості = валовий прибуток / чистий продаж.

Коефіцієнт рентабельності роботи

Коефіцієнт операційної прибутковості порівнює операційний дохід компанії з його чистими продажами для визначення ефективності роботи:

Коефіцієнт операційної прибутковості = операційна прибутковість / чистий продаж.

Коефіцієнт повернення активів

Коефіцієнт рентабельності активів вимірює ефективність, з якою компанія використовує свої активи для отримання прибутку:

Коефіцієнт рентабельності активів = чистий прибуток / загальна сума активів.

Коефіцієнт рентабельності порівняно з власним капіталом

Коефіцієнт рентабельності до власного капіталу вимірює ефективність, з якою компанія використовує свій власний капітал для отримання прибутку:

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу = чистий прибуток / власний капітал.

Коефіцієнти ринкової вартості

Вони використовуються для оцінки ціни акцій компанії. Найбільш поширені коефіцієнти ринкової вартості включають наступне.

Коефіцієнт балансової вартості на акцію

Коефіцієнт балансової вартості на акцію обчислює вартість на акцію компанії виходячи з наявного в акціонерів капіталу:

Коефіцієнт балансової вартості на акцію = власний капітал / загальна кількість випущених акцій.

Коефіцієнт доходності дивідендів

Коефіцієнт прибутковості дивідендів вимірює суму дивідендів, приписаних акціонерам відносно ринкової вартості на одну акцію:

Коефіцієнт доходності дивідендів = дивіденди на одну акцію / ціна акції.

Коефіцієнт прибутку на акцію

Коефіцієнт прибутку на акцію вимірює суму чистого доходу, отриманого за кожну випущену акцію:

Коефіцієнт прибутку на акцію = чистий прибуток / загальна кількість випущених акцій.

Співвідношення ціни та заробітку

Коефіцієнт ціни і прибутку порівнює ціну акцій компанії з прибутком на акцію:

Коефіцієнт ціни і прибутку = ціна акцій / прибуток на акцію.

Для чого складаються фінансові коефіцієнти?

Фінансові коефіцієнти є найпоширенішими та розповсюдженими інструментами для аналізу фінансового стану компанії. Причини легко зрозуміти і легко підрахувати. Вони також можуть бути використані для порівняння різних компаній у різних галузях.

Оскільки коефіцієнт є просто математичним порівнянням на основі пропорцій, великі та малі підприємства можуть використовувати коефіцієнти, щоб допомогти їм порівняти свою фінансову інформацію.

Певним чином, фінансові коефіцієнти не враховують розмір компанії чи галузі. Коефіцієнти - це лише приблизна оцінка фінансового стану та результатів діяльності.

Фінансові коефіцієнти дозволяють порівняти компанії з усіх галузей, розмірів та секторів, щоб виявити їх сильні та слабкі сторони.

Відстеження результатів діяльності компанії

Визначення фінансових коефіцієнтів здійснюється індивідуально за періодами, як і моніторинг змін у їхніх значеннях у часі з метою виявлення тенденцій, які можуть розвиватися в компанії.

Наприклад, збільшення коефіцієнта заборгованості та активів може свідчити про те, що бізнес обтяжений боргами і, врешті, може зіткнутися з ризиком дефолту.

Зробіть порівняння ефективності компанії

Порівнюючи співвідношення фінансових показників із основними конкурентами, робиться для того, щоб перевірити, чи відповідає компанія порівняно із середньою галуззю кращою чи гіршою.

Наприклад, порівняння рентабельності активів між компаніями полегшує інвестору чи аналітику визначити, які активи компанії використовуються найбільш ефективно.

Користувачі

Користувачі фінансових коефіцієнтів включають як внутрішні, так і зовнішні частини компанії:

- Внутрішніми користувачами є власники, команда управління та працівники.

- Зовнішніми користувачами є роздрібні інвестори, фінансові аналітики, конкуренти, кредитори, регулюючі органи, податкові органи, а також спостерігачі галузі.

Приклади

Аналіз фінансової звітності включає фінансові коефіцієнти. Для компанії ABC представлено її баланс та звіт про прибутки та збитки:

Ось два фінансові коефіцієнти, які ґрунтуються виключно на поточних активах та поточних зобов’язаннях, що відображаються на балансі компанії ABC:

Поточне співвідношення = оборотні активи / поточні зобов’язання = 89 000 доларів США / 61 000 доларів = 1,46.

Швидке співвідношення = (оборотні активи - товарні запаси) / поточні зобов'язання = ($ 89 000 - $ 36 300) / 61 000 $ = 52 700 $ / 61 000 $ = 0,86.

Наступний фінансовий коефіцієнт передбачає співвідношення між двома сумами балансу: загальними зобов'язаннями та загальним капіталом:

Коефіцієнт заборгованості до власного капіталу = Загальна сума зобов'язань / власний капітал = 481 000 доларів США / 289 000 доларів США = 1,66.

У цьому прикладі кредитори на кожен $ 1, внесений акціонерами, вносили 1,66 дол.

Фінансові причини із звітом про прибутки та збитки

Наступні фінансові коефіцієнти відносять балансові суми дебіторської заборгованості та товарно-матеріальних цінностей до сум у звіті про прибутки та прибутки. Для ілюстрації цих фінансових коефіцієнтів у нас є така звітність про прибутки та збитки:

Коефіцієнт оборотності товарних запасів = вартість проданого товару / середня кількість запасів = 380 000 дол. США / 36 300 дол. = 10,47 рази.

Коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості = Чистий обсяг продажу кредитів / Середня дебіторська заборгованість = 500 000 доларів США / 40 500 доларів США = 12,35 рази.

Список літератури

1. CFI (2019). Фінансові коефіцієнти Взято з: corporatefinanceinstitute.com.
2. Річард Лот (2019). Підручник з фінансових коефіцієнтів Взято з: investstopedia.com.
3. Мій курс бухгалтерського обліку (2019). Аналіз фінансових коефіцієнтів Взято з: myaccountingcourse.com.
4. Inc (2019). Фінансові коефіцієнти Взято з: inc.com.
5. Гарольд Аверкамп (2019). Фінансові коефіцієнти (пояснення). Тренер з бухгалтерського обліку. Взято з: accountcoach.com.
6. Розмарі Павлер (2018). Аналіз фінансових коефіцієнтів пропонує цінні дані для бізнесу. Баланс малого бізнесу. Взято з: thebalancesmb.com.