ФІНАНСОВИЙ ЛІЗИНГ: ХАРАКТЕРИСТИКИ, ВИДИ ТА ПРИКЛАД - ДУДИ - 2025

Лізинг являє собою метод , який використовується компанією для придбання активів з структурованими платежами з плином часу. Це можна виразити як угоду, за якою орендодавець отримує орендні платежі для покриття витрат на майно.

Фінансова оренда схожа на повну операцію з купівлі, яка фінансується за допомогою строкової позики, оскільки виплати здійснюються щомісяця. Орендар має не лише оперативний контроль над активом, але й несе значну частину економічних ризиків та переваг від зміни вартості активу.

Джерело: pixabay.com

Однак, на відміну від повної операції з купівлі, орендар представляє залишок заборгованості як заборгованість, відображає платежі як витрати та не має права власності на обладнання.

У період оренди фінансова компанія вважається законним власником активу.

Важливість для компаній

Лізинг - важлива концепція в бізнесі. Стартапи або малий бізнес часто шукають варіанти фінансового лізингу.

Це тому, що їхні ресурси обмежені, і власники цих компаній не хочуть вкладати стільки грошей у придбання активів для підтримки бізнесу з самого початку. Тому вони орендують активи, коли цього вимагають.

Щомісячний платіж, навіть із доданими відсотками, як правило, найкращий варіант, а не використання готівки для придбання статей капіталу.

Оскільки фінансування банків залишається невловимим для багатьох малих підприємств, фінансовий лізинг є життєздатною, але недостатньо зрозумілою альтернативою.

Є багато підприємств, які провалюються через проблеми з грошовим потоком. Деякі з цих підприємств можуть навіть приносити прибуток, але їх готівка пов'язана з запасами або дебіторською заборгованістю. Фінансовий лізинг - це альтернативна кредитна лінія, яка дозволяє збільшити ліквідність.

Це дозволяє лізингоодержувачу придбати дорогий предмет або капіталізувати бізнес протягом певного періоду, тим самим полегшуючи необхідність пошуку значної суми грошових коштів наперед.

Характеристика фінансової оренди

Фінансова оренда - це комерційна угода, основними характеристиками якої є:

- Орендар, який буде клієнтом або позичальником, вибере актив, наприклад, комп'ютер, транспортний засіб, програмне забезпечення тощо.

- Орендодавець, який є фінансовою компанією, придбає цей актив.

- Орендар матиме право використовувати цей актив під час договору оренди.

- Орендар сплачує низку орендної плати або зборів за використання цього активу.

- Орендна орендна плата, зібрана орендодавцем протягом первинного періоду оренди, буде достатньою для стягнення значної частини або всієї вартості активу, плюс відсотки за оренду, сплачену орендарем.

- Орендна плата за вторинний період значно нижча. Це часто відомо як оренда перчинок.

- Орендар має можливість придбати право власності на актив. Наприклад, при сплаті останньої орендної плати за ціною придбання торгового опціону.

- Орендодавець не бере на себе ні ризики, ні вигоди, отримані від використання орендованих активів.

- Цей вид оренди не можна скасувати. Вкладення орендодавця страхується.

Вплив на бухгалтерський облік

Фінансова оренда має фінансові характеристики, подібні до договорів купівлі-продажу, оскільки звичайним результатом є те, що лізингоодержувач стає власником активу в кінці оренди,

Однак він має різні бухгалтерські процедури та податкові наслідки. Орендареві можуть бути податкові пільги, орендуючи актив, а не купуючи його. Це може бути чудовою мотивацією для отримання фінансової оренди.

При капіталізації фінансова оренда призводить до збільшення активів, а також зобов’язань на балансі. Оборотний капітал зменшується, як наслідок, але додаткові важелі створюються збільшенням відношення боргу до власного капіталу.

У звіті про рух грошових коштів частина орендних платежів відображається під операційним грошовим потоком та частина у фінансовому грошовому потоці, оскільки витрати на фінансову оренду розподіляються між капітальними витратами та відсотками, аналогічно позику або облігацію.

Типи

Оренда капіталу чи фінансів

Це довгострокова угода, яку не можна скасувати. Обов'язок орендаря полягає у сплаті орендної плати до закінчення погодженого періоду. Період оренди зазвичай відповідає терміну експлуатації активу в компанії.

Це довгострокова оренда, в якій лізингоодержувач повинен записувати орендований предмет як актив у своєму балансі та записувати поточну вартість лізингових платежів як борг.

Крім того, лізингодавець повинен записати оренду як продаж на власному балансі. Оренда капіталу може тривати кілька років і не може бути скасована. Це трактується як продаж у цілях оподаткування.

Операційна оренда

Термін експлуатаційної оренди короткий і може бути розірваний за бажанням орендаря за попереднім повідомленням.

Тому операційну оренду також називають "договором оренди відкритого типу". Термін оренди коротший, ніж економічний термін активу. Отже, орендодавець не відшкодовує свої інвестиції протягом первинного періоду оренди.

Деякі приклади операційної оренди - лізинг копіювальних машин, комп'ютерного обладнання, автомобілів тощо.

Компанія, яка знає можливу застарілість високотехнологічного обладнання, може не захотіти купувати будь-яке обладнання. Натомість ви вважаєте за краще вибрати операційну оренду, щоб уникнути потенційного ризику застаріння.

Продаж та оренда

Це підмножина фінансової оренди. У цьому виді оренди компанія продає актив іншій стороні, яка, у свою чергу, передає її в оренду.

Актив зазвичай продається за ринковою вартістю. Тому підприємство отримує ціну продажу з готівкою з одного боку, а з іншого - отримує економічне використання проданого активу.

Компанія зобов’язана здійснювати періодичні орендні платежі орендодавцю. Договір купівлі-продажу та оренди вигідний як орендодавцю, так і орендареві.

Хоча перший отримує податкові пільги за рахунок амортизації, останні мають негайний приплив грошових коштів, що покращує його ліквідну позицію.

Насправді така угода є популярною у компаній, які стикаються з короткостроковою кризою ліквідності. Однак за цією домовленістю активи не обмінюються фізично, скоріше все відбувається лише в записах. Це не що інше, як паперова операція.

Лізингова оренда

Це особлива форма лізингу, яка стала дуже популярною в останні роки. Він популярний у фінансуванні високоцінних активів, таких як літаки, нафтові платформи та залізничне обладнання.

На відміну від трьох видів лізингу, зазначених вище, у цьому випадку беруть участь три сторони: орендар, орендодавець та позикодавець.

Лізинговий лізинг можна визначити як лізингову угоду, в якій орендодавець забезпечує частину власного капіталу (наприклад, 25%) вартості об'єкта лізингу, а сторонній позикодавець забезпечує решту фінансування.

Орендодавець, який є власником активу, має право на норму амортизації, пов'язану з активом.

Договір фінансової оренди

Це договірна угода, в якій орендодавець, який є власником активу, дозволяє лізингоодержувачу використовувати актив протягом визначеного періоду в обмін на періодичні платежі.

Об'єктом оренди можуть бути транспортні засоби, машини або будь-який інший актив. Коли орендодавець і орендар домовляються про умови оренди, орендар отримує право користування обладнанням. Натомість ви будете здійснювати періодичні платежі протягом тривалості оренди.

Однак орендодавець зберігає право власності на актив і має право скасувати оренду обладнання, якщо орендар порушує умови договору або займається незаконною діяльністю з використанням обладнання.

Переваги

- Встановіть суму та періодичність виплат.

- Мінімальна вартість заздалегідь.

- Орендна плата, як правило, віднімається з корпоративних податків.

- Потенціал продовжити використання активу в кінці періоду оренди.

- Додаткова лінія фінансування, яка може не впливати на основні банківські угоди.

Відповідальність за утримання активу

Перебуваючи у власності активу у фінансовій оренді, лізингоодержувач несе відповідальність за збереження активу та будь-які послуги, які можуть знадобитися. Можливо, можливо скласти окремий договір технічного обслуговування.

Важливо переконатися, що у вас є страховий поліс щодо відповідного активу, який покриває всі можливі збитки, які можуть виникнути в ході оренди.

Кінець контракту

Після закінчення фінансової оренди може бути надана можливість продовження оренди або повернення активу фінансовій компанії. Це буде залежати від умов угоди.

У більшості випадків ви виявите, що наприкінці первинного терміну оренди у вас буде можливість продовжити оренду до вторинного періоду.

Це може тривати нескінченно, закінчуючи, коли орендодавець та лізингоодержувач погоджуються, або коли актив продається.

Вторинна оренда може бути значно нижчою, ніж первинна орендна плата, або оренда може тривати місяць за місяцем при одній і тій же оренді.

Якщо продовження не потрібно, актив повернеться фінансовій компанії, яка зазвичай продасть його.

Відмінності від операційної оренди

Значення

Фінансова оренда - це комерційний договір, за яким орендодавець дозволяє орендарю користуватися активом в обмін на періодичні платежі протягом звичайно тривалого періоду. Тому це довгострокова концепція.

Операційна оренда - це комерційний договір, коли орендодавець дозволяє орендарю користуватися активом в обмін на періодичні платежі протягом короткого періоду часу. Тому це короткострокова концепція.

Переносимість

У фінансовій оренді всі ризики та вигоди від володіння активом передаються орендареві.

Це означає, що лізингоодержувач знаходиться в положенні, подібному до придбання активу.

Орендодавець зберігає право власності на актив, але орендар отримує виключне використання активу.

На відміну від фінансової оренди, операційна оренда не передає лізингоодержувачу ризики та вигоди від власності.

Характер договору

Фінансова оренда називається кредитною угодою / договором. Договір оперативної оренди називається договором оренди / договором.

Після підписання контракту обома сторонами фінансову оренду, як правило, не можна скасувати. При операційній оренді, навіть після підписання угоди між двома сторонами, вона може бути скасована протягом первинного періоду.

Технічне обслуговування

У разі фінансового лізингу лізингоодержувач відповідає за догляд та утримання активу. При операційній оренді лізингодавець - це той, хто піклується і підтримує актив.

Ризик застаріння

Для фінансового лізингу цей ризик припадає на лізингоодержувача. Для операційної оренди цей ризик припадає на орендодавця.

Управління бухгалтерським обліком

Фінансова оренда - це оренда, яка повинна бути записана в системі обліку.

З іншого боку, операційна оренда - це поняття, яке не потрібно реєструвати в жодній системі бухгалтерського обліку. Ось чому операційну оренду також називають "поза балансом".

Податкова пільга

Фінансова оренда пропонує лізингоодержувачу відрахування податку на витрати на активи, такі як амортизація та фінансові витрати.

Операційна оренда пропонує відрахування податку лише за плату за оренду.

Варіант придбання

У фінансовому лізингу лізингоодержувачу надається можливість придбати актив наприкінці контрактного періоду. В операційній оренді лізингоодержувачу не надається така пропозиція.

Приклад фінансової оренди

Компанія C присвячена виробництву велосипедів. Він орендував у компанії L. деяке спеціалізоване виробниче обладнання.

Строк експлуатації обладнання - 6 років, а термін оренди - п'ять років. Справедлива вартість обладнання становить 20 мільйонів доларів, а теперішня вартість мінімальних лізингових платежів, здійснених Компанією C, становить 15 мільйонів доларів.

Обладнання розроблено спеціально для операцій компанії C, а оренда містить положення, що дозволяє Компанії C продовжити оренду за значно нижчими ставками або придбати обладнання наприкінці п'яти років за 1 мільйон доларів.

Справедлива вартість обладнання на кінець строку оренди очікується 4 млн доларів. Це, безумовно, фінансова оренда, як зазначено в наступному:

- Термін оренди становить понад 70% строку корисного використання обладнання;

- Оренда містить варіант пропозиції пропозиції.

- Обладнання персоналізовано і не може бути використане сторонніми особами без значних модифікацій.

Список літератури

1. Вікіпедія, безкоштовна енциклопедія (2018). Фінансова оренда. Взято з: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Як сказати різницю між фінансовою орендою та операційною орендою. Взято з: maxxia.co.uk.
3. Mojo Wall Street (2018). Фінансовий лізинг проти операційної оренди. Взято з: wallstreetmojo.com.
4. Міжнародний інструмент фінансової звітності (2018). Фінансова оренда. Взято з: readyratios.com.
5. ДК Сінга (2018). Фінансовий лізинг: 4 види фінансування оренди - пояснено! Ваша бібліотека статей Взято з: yourarticlelibrary.com.
6. Пояснення бухгалтерського обліку (2018). Фінансова оренда. Взято з: accountexplained.com.
7. Maxxia (2018). Пояснення фінансової оренди. Взято з: maxxia.co.uk.
8. CFI (2018). Що таке договір оренди обладнання? Взято з: corporatefinanceinstitute.com.