ВУГЛЕЦЕВІ КРЕДИТИ: ЯК ВОНИ ПРАЦЮЮТЬ, РИНОК ТА КОМПАНІЇ - СЕРЕДОВИЩЕ - 2025

У вуглецеві кредити є сертифіковані скорочення викидів або поглинання атмосферного вуглецю , які можуть бути продані на фінансовому ринку. Вони є ініціативою, що просувається Кіотською угодою в рамках спільного впровадження проектів та механізмів чистого розвитку (МЧР).

Механізм виділення вуглецевих кредитів виникає при умові, що ініціатива буде процвітати, якщо вона принесе негайну економічну вигоду. Таким чином, метою є заохочення дотримання квот скорочення викидів парникових газів Кіотського протоколу.

Викиди вуглекислого газу на душу населення, 2017. Наш світ у даних / CC BY (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0)

Сертифікат отримується з верифікованого проекту скорочення викидів парникових газів або фіксації вуглецю. Ці сертифікати видаються належним чином зареєстрованими спеціалізованими установами, які оцінюють дотримання скорочення викидів або фіксації вуглецю

Йдеться не лише про скорочення викидів CO ₂ , а про будь-який з газів, що встановлюються як парникові гази. Для видачі сертифіката щодо скорочення викидів газу, відмінного від CO ₂ , встановлюється співвідношення еквівалентності.

Гази СО2, водяна пара та метан в атмосфері

Після отримання цих сертифікатів вони набувають економічну цінність на ринку, встановленому попитом і пропозицією. Ці сертифікати перетворюються на фінансові облігації, які можна обміняти на ринках.

Попит припадає переважно на промислово розвинені країни, які зобов'язані виконувати квоти на викиди. Якщо вони не можуть безпосередньо виконати свої квоти, вони купують вуглецеві кредити для підтвердження того, що вони вилучили з обігу СО ₂ або його еквівалент в інших газах.

Пропозиція надходить від країн, що розвиваються, які не зобов'язані згідно з Кіотським протоколом виконувати квоти. Однак ці країни, як правило, мають широкі природні території і за допомогою правильних програм вони можуть посилити фіксацію вуглецю.

Як працюють вуглецеві кредити?

Глобальне потепління та парникові гази

Клімат планети регулюється механізмом, відомим як парниковий ефект, порівняно з теплицями для сільськогосподарського виробництва. У теплиці скляний або пластиковий дах пропускає сонячне світло і запобігає виходу тепла, підтримуючи відповідну температуру.

В атмосфері роль даху парника відіграють певні гази, саме тому їх називають парниковими газами.

Парникові гази

Водяна пара, CO ₂ та метан (CH ₄ ) - найважливіші парникові гази. До них додаються й інші, що викидаються промисловістю, сільським господарством, гірничодобувним та іншими видами людської діяльності.

Кіотський протокол включає такі гази, як гексафторид сірки (SF ₆ ), фтористий вуглеводень (PFC), гідрофторуглерод (HFC) і оксид азоту (N ₂ O).

Ці гази дозволяють довгохвильовому сонячному випромінюванню (сонячному світлу) проходити крізь, але поглинати та випромінювати частину коротких хвиль (тепла), що виходять із Землі. Таким чином вони допомагають регулювати температуру Землі.

Викиди вуглецю. Джерело: Global_Carbon_Emission_by_Type_fr.png: Роберт А. Рохдедеративні роботи: Ortisa / CC BY-SA (http://creativecommons.org/licenses/by-sa/3.0/)

Рівновага порушується, якщо в атмосферу додається кількість парникових газів вище звичайної. У цьому сенсі людина не лише виділяє додаткову кількість парникових газів, але зменшує запаси вуглецю, усуваючи ліси.

Кіотський протокол

Зіткнувшись з кризою прогресивного підвищення глобальної температури, спричиненої діями людини, держави намагаються досягти домовленостей щодо скорочення викидів парникових газів. Серед них найважливішим на сьогодні є Кіотський протокол, який спочатку підписали 86 країн.

Позиція країн щодо Кіотського протоколу. Джерело: Kyoto_Protocol_participation_map_2009.png: * Kyoto_Protocol_participation_map_2009.png: Користувачі Emturan на en.wikipediaderivative робота: похідна робота Emturan (розмова): ELEKHHT / CC BY-SA (http://creativecommons.org/licenses/by-)

Це встановило мету зменшити викиди парникових газів на 5% до 2012 року. Для цього протокол просунув механізми, які включають спільне виконання проектів, механізм чистого розвитку та трансакцію викидів між країнами.

Спільна реалізація проектів

Це проекти між країнами, включеними в Додаток I Кіотського протоколу, щоб зменшити викиди або поправити викиди вуглецю.

Чисті механізми розвитку

Ці механізми включають проекти лісового господарства щодо захоплення вуглецю (поглинання CO ₂ ), збереження вуглецю та заміщення вуглецю.

Країни, які реалізують такі проекти, можуть отримати офіційний документ, що засвідчує передбачувану кількість вуглецю, що фіксується, зберігається або замінюється.

Трансакція викидів між країнами

Нарешті, останнім механізмом протоколу є механізм торгівлі викидами, який дозволяє країнам, що додаються до І, отримувати вуглецеві кредити.

Вуглецеві зв’язки

В рамках механізмів чистого розвитку Кіотського протоколу виникла ідея викидів вуглецю. Вони також відомі як Сертифікати зі зменшеними викидами (СЕР). Кожна зв'язок еквівалентна одній метричній тоні атмосферного вуглецю у вигляді CO _2, вилученого з обігу, або його еквівалента в інших газах.

Вуглецеві кредити набувають економічної цінності завдяки Закону пропозиції та пропозиції на фінансових ринках. Рамкова конвенція ООН про зміну клімату та Конференція Сторін конкретно визначають критерії сертифікації.

Обґрунтування механізму кредитування вуглецю

Скорочення викидів вуглецю чи інших парникових газів впливає на економічний розвиток. За оцінками, зменшення викидів CO ₂ на 10% означало б 5% падіння світового ВВП.

У цьому сенсі пропонується потреба у економічному стимулюванні зазначеного скорочення через ринок вуглецевих кредитів.

Переваги вуглецевих кредитів. Джерело: Едуардо Феррейра / Громадське надбання

Інша передумова полягає в тому, що парникові гази розподіляються однаково по всій атмосфері. З цієї причини не має значення, де відбувається фіксація вуглецю або зменшується його викид, оскільки позитивний вплив є глобальним.

Види вуглецевих кредитів

Існують три основні типи вуглецевих кредитів, що випливають із механізмів, встановлених Кіотським протоколом для скорочення викидів. Облігації одиниць скорочення викидів (URE або ERU на англійській мові) походять від механізму спільних дій.

У той час як Механізм чистого розвитку виникає два типи облігацій, які є Сертифікатами скорочення викидів (СЕР) та ОПР. Останні випливають із діяльності по фіксації вуглецю землекористуванням та лісовим господарством

Стандарти сертифікації

Існують різні стандарти сертифікації вуглецевих кредитів для виходу на ринок, одні з найвідоміших - Механізм чистого розвитку (CDM), Золотий стандарт (GS) та перевірений стандарт вуглецю (VCS).

Ринок вуглецевих кредитів

Ринок вуглецевих кредитів створюється шляхом зміни сертифікатів скорочення викидів на фінансовому ринку. До 2016 року вже було 55 країн, які мають ринок викидів вуглецю.

Потреба і попит

Необхідність випливає із зобов'язань, які розвинуті країни взяли на себе дотримання квот скорочення викидів парникових газів. Заходи щодо скорочення викидів означають економічні інвестиції та обмеження їх галузей.

Залежно від обставин ці країни реалізують те, що знаходиться в межах їхньої влади, не зачіпаючи їх економічних інтересів. Однак цього, як правило, недостатньо для покриття їхньої квоти, тому існує попит на альтернативи.

Пропозиція

Кіотський протокол не встановлює зобов’язання виконувати скорочення квот для країн, що розвиваються. Однак у більшості випадків ці країни мають сприятливі умови для розвитку проектів фіксації вуглецю.

Саме тут виникає можливість поєднати поліпшення навколишнього середовища з економічними вигодами.

Сертифіковані проекти

Країни розробляють проекти з лісовідновлення чи лісовідновлення та отримують сертифікати щодо скорочення викидів шляхом фіксації атмосферного вуглецю. Ці сертифікати згодом перетворюються на облігації, які продаються розвинутим країнам, які не в змозі виконати свої квоти.

Можна сподіватися, що результатом цього ринку є те, що розвинені країни виконують свої квоти, поєднуючи свої прямі дії з фінансуванням дій країн, що розвиваються, шляхом придбання вуглецевих кредитів.

Варіанти та поведінка на ринку вуглецевих кредитів

Інформація про ціни, обсяги та інші аспекти транзакцій дуже обмежена, оскільки договори є конфіденційними.

Варіанти ринку вуглецевих кредитів

Ринок вуглецевих облігацій має два варіанти - регульований ринок та добровільний ринок. Регульований ринок визначається зобов'язанням урядів та компаній розвинених країн виконувати встановлені квоти.

Добровільний ринок встановлюється на рівні компанії без опосередкування регуляторних зобов'язань, мотивованих фінансовими стратегіями або соціальною відповідальністю.

Поведінка на ринку

У період з 1996 по 2003 рік було здійснено щонайменше 288 операцій із облігаціями щодо скорочення викидів. У 2003 р. Ринок досяг 70 млн. Метричних тонн в еквіваленті CO ₂ , при цьому 60% відповідають національним державам і 40% - приватним компаніям.

Крім того, 90% вуглецевих кредитів, що торгувались на цих переговорах у 2003 році, відбулися у країнах, що розвиваються. Ціни цих облігацій змінюються, і у 2018 році Світовий банк встановив мінімальну ціну в розмірі 3 доларів США за метричну тону еквіваленту CO ₂ .

Як правило, ціни коливаються від $ 3 до $ 12 за метричну тонну, а транзакція з невеликого проекту становить від 5000 до 10 000 метричних тонн.

Компанії, які купують вуглецеві кредити

Національні держави, державно-приватні асоціації та приватні компанії беруть участь у комерціалізації вуглецевих кредитів. Є спеціалізовані посередники, такі як Natsource LLC та Evolution Markets LLC, та такі аналітики ринку, як PCF плюс Research та PointCarbon.

Аналогічно, існують міжнародні постачальники реєстрів, які є зберігачами облігацій, такі як Markit, що базуються в США.

Існують національні консультаційні та торгові компанії з цих облігацій, такі як Південна полюсна група в Колумбії. А також зацікавлені приватні клієнти, такі як авіакомпанії LATAM, Natura Cosméticos, Grupo Nutresa, а також такі державні установи, як муніципалітет Медельїн.

Вуглецеві кредити в Мексиці

З загальної кількості проектів в рамках Механізмів чистого розвитку в Латинській Америці за 2012 рік у Мексиці було 136 зареєстрованих проектів (23%). Ці проекти принесли 17% кредитів на викиди вуглецю у всій Латинській Америці.

Мексика посідає друге місце в Латинській Америці, після Бразилії, за проектами Механізму чистого розвитку та вуглецевими кредитами CER. Для подальшого стимулювання цього процесу у 2014 році було затверджено податок на викиди вуглецю, який можна компенсувати за допомогою проектів МЧР.

Крім того, у жовтні 2019 року Міністерство навколишнього природного середовища та природних ресурсів опублікувало остаточне положення щодо торгівлі викидами вуглецю. Цей секретаріат вже сформував у 2013 році Мексиканську вуглецеву платформу (MexiCO ₂ )

MexiCO ₂ складається з Мексиканської фондової біржі, Програми ООН з навколишнього середовища (UNEP) та інших національних та міжнародних організацій.

Торгівля вуглецевим кредитом

У 2018 році муніципалітет міста Мехіко став першим латиноамериканським місцевим органом влади, який вийшов на ринок вуглецю. Проект збереження та утримання лісів Ejido San Nicolás Totolapan зібрав $ 46 908, продавши 3 909 облігацій за ціною 12 доларів кожна.

Інші сфери та компанії

Територія, де більше уваги робиться, - це відновлювані джерела енергії, де банки фінансували проекти та комерціалізували кредити на викиди вуглецю. Серед них - Міжамериканський банк розвитку (IDB), Центральний гіспаноамерикано (BSCH) Банко Сантандер, Співробітництво в галузі Анд (CAF) та Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA).

Компанії, які набувають вуглецеві кредити

У Мексиці є різні компанії, які вийшли на національний ринок кредитних послуг з вуглецю, такі як Grupo Herdez та Unilever. Інші - з банківського сектору, таких як HSBC і Banco BX +, або з промислових районів, таких як нафтохімічна компанія Mexichem.

Вуглецеві кредити в Колумбії

Із загальної кількості проектів у рамках Механізмів чистого розвитку в Латинській Америці за 2012 рік у Колумбії було 39 проектів (7%), які генерували 6% вуглецевих кредитів CER у всій Латинській Америці.

Державна політика

Колумбійський уряд розробив політику заохочення проектів МЧР, таких як податок на викиди вуглецю з 2017 року. Це разом з дозволом Міністерства навколишнього середовища та сталого розвитку на придбання вуглецевих кредитів, щоб уникнути податок.

У країні діє Протокол щодо сертифікації лісових програм для пом'якшення зміни клімату під відповідальністю Колумбійського інституту технічних стандартів та сертифікації (ICONTEC). Це агентство надає відповідні сертифікати проектам «Механізми чистого розвитку».

Товарна біржа

Починаючи з 2016 року, Колумбійська товарна біржа розпочала управління ринком вуглецевих облігацій в країні, як на регульованому, так і на добровільному ринках.

Проекти

Ця країна визнана однією з країн Латинської Америки з найбільш проектами Механізму чистого розвитку та має 8 проектів з гідроелектростанціями. З іншого боку, перший латиноамериканський лісогосподарський проект, спрямований на отримання вуглецевих кредитів, був розроблений в Антіокії та Араука.

Масляна пальма

Національна федерація виробників олійних пальм (Fedepalma) взялася за створення вуглецевих кредитів. Для цього він просунув парасольовий проект щодо скорочення викидів метану своїми партнерами через управління стічними водами.

Чоко-Даріен

Ще один великий проект, який підтримується за рахунок отримання вуглецевих кредитів, - це проект захисту лісів REDD + Chocó-Darién. Цим проектом захищено близько 13 000 га тропічного лісу.

Бібліографічні довідки

1. Болін, Б. і Доос, BR Тепличний ефект.
2. Кабаллеро, М., Лозано, С. та Ортега, Б. (2007). Парниковий ефект, глобальне потепління та зміни клімату: перспектива науки про землю. Університетський цифровий журнал.
3. Duque-Grisales, EA та Patiño-Murillo, JA (2013). Ринок вуглецевих кредитів та його застосування для гідроелектричних проектів. Журнал CINTEX
4. Lobos, G. ,, Vallejos, O., Caroca, C. and Marchant, C. (2005). Ринок вуглецевих кредитів ("Зелені облігації"): огляд. Міжамериканський журнал про довкілля та туризм.
5. Лопес-Точа, В., Ромеро-Амадо, Ж., Тош-Берттоліні, Г. та Гарсія-Санчес, С. (2016). Вуглецеві облігації: фінансування довкілля в Мексиці. Соціальні дослідження (Ермосільо, син.).
6. Шнайдер, Ш. (1989). Парниковий ефект: наука та політика. Наука.