Фінансовий капіталізм є третім етапом процесу еволюції світового капіталізму, яка виникла в середині двадцятого століття і був продовжений до сьогоднішнього дня. Цьому етапу передував промисловий і комерційний капіталізм, і почався прямо в 1970-х.
Він також відомий під назвою монопольного капіталізму, найважливішим наслідком якого стало прискорене зростання економіки через процес централізації капіталу. Зі зростанням фінансового капіталізму швидко виникли великі корпоративні конгломерати, банківські, промислові, комерційні тощо.
Цей процес централізації та злиття капіталу спричинив зародження монополістичних транснаціональних компаній наприкінці 20 століття та на початку 21 століття.
Фінансовий капіталізм також характеризується сильним економічним та політичним домінуванням фінансових установ над усіма іншими галузями економіки.
В останні роки це домінування призвело до зростання спекулятивного фінансового капіталу замість зростання виробничої діяльності.
Фінансові кризи останніх чотирьох десятиліть у світі були прямим наслідком цієї форми капіталізму, заснованої на прибутку та спекуляціях.
характеристики
Фінансовий капіталізм відрізняється від інших форм капіталізму з кількох причин, зазначених нижче:
- В економічній діяльності фінансовий сектор є визначальним для зростання валового внутрішнього продукту (ВВП).
- Відбувається експоненціальне збільшення фінансових операцій без виробничої мети, а скоріше спекулятивного.
- Є ланцюги фінансового посередництва (банки, інвестиційні фірми тощо), які часто стають проблемою для системи.
- Центрифуги та бульбашки виробляються із застосуванням капіталу. З одного боку, депозитний банкінг намагається залучити заощадження для позики грошей; з іншого, існує інвестиційний банкінг, який отримує свої кошти з міжбанківського ринку для його повторного кредитування та реінвестування. Так само інвестиційні фірми продають акції на фондовому ринку.
- Це породжує періодичні кризи через те, що перевантаження боргів зростає швидше, ніж виробництво та спроможність «реальної» економіки підтримувати ці борги.
- Фінансовий капіталізм прагне отримати та максимізувати свою прибутковість капіталу за рахунок високих цін на землю, товари та прибуткові активи нерухомості, всупереч промисловому капіталізму, згідно з яким досягнення прибутку підлягало зростаючому зростанню продажів .
- У секторі нерухомості переоцінка та переоцінка нерухомості разом із виплатою іпотечного відсотка залишає мало оподатковуваного доходу. Щось подібне відбувається у вуглеводневому бізнесі (нафті та газі), як у видобутку, страхуванні та банківській справі. Таким чином ви намагаєтеся уникати сплати податку на прибуток.
- У сучасному фінансовому капіталізмі суттєві прибутки отримують не за рахунок використання заробітної плати, як вказує Карл Маркс, а мобілізації та використання пенсійних фондів, соціального забезпечення та інших форм заощаджень, вкладених в акції фондового ринку, облігації та нерухомість.
Наслідки
- прискорене та безладне зростання економіки через процес експоненціального зростання фінансової системи на міжнародному рівні без ефективної координації політики чи правильної фінансової архітектури, а ще менше правильного міжнародного регулювання нових фінансових продуктів.
- «Перегрівання» економіки - ще один наслідок фінансового капіталізму. Це відбувається, коли відбувається масовий приплив капіталу, викликаючи розширення сукупного попиту настільки надмірним, що породжує макроекономічні дисбаланси.
- Вплив міжнародної фінансової системи не обмежувався лише посередництвом в діяльності сучасної капіталістичної економіки, але також пронизував політичну систему і впливає на цілі економічної політики країни.
- Були різні фінансові кризи, що мали страшні наслідки для економіки. Два найбільш емблематичні випадки останніх років - Чорний понеділок (19 жовтня 1987 р.), Який спричинив крах Нью-Йоркської фондової біржі; і фінансова криза 2008 року в США та Європі.
- Ці повторювані кризи були прямим наслідком характеру банківських операцій та бульбашок, спричинених міжнародним фінансовим капіталізмом. За своїми характеристиками та повторюваністю цей процес отримав назву системної кризи фінансового капіталізму.
- Після фінансового дебала, спричиненого міхуром з житлом та "токсичними облігаціями" у Сполучених Штатах та Європі, фінансова допомога потребувала великих масштабів. У ході цього процесу були численні банки та інші фінансові компанії-банкрути були націоналізовані для їх повторного використання.
- Так званий фінансовий великий банк також передбачав виплату центральними банками сотень мільярдів доларів. Метою було виплатити клієнтам постраждалих банків та уникнути подальших економічних негараздів. Була створена більша грошова ліквідність та зниження інших процентних ставок, серед інших механізмів.
- Фінансовий капіталізм породив економіку, засновану на спекуляціях та фіктивних цінностях. Наприклад, у кризі житла 2008 року іпотечні кредити, що належать банкам США, перепродавали іншим фінансовим посередникам за пайові фонди.
Вони також були продані до пенсійних фондів та хедж-фондів, які були «забезпечені заставою» (підкріплені) тими ж іпотечними платежами або з заставленою нерухомістю.
- Спекуляція та пошук максимального прибутку завдали шкоди справжнім економічним суб'єктам (бізнесменам, промисловцям, робітникам та споживачам).
Найважливіші фінансові кризи за останні роки
Системна криза спричинила за останні 48 років крах світового фондового ринку та масовий збій банків. Відновлення фінансової системи спричинило втручання центральних банків постраждалих країн.
- Аварія нью-йоркської фондової біржі 19 жовтня 1987 року. З цим знизилися і фондові ринки Європи та Японії. Індекс Dow Jones в цей день впав на 508 пунктів.
- криза мексиканського песо (1994), криза в Азії (1997) та криза рубля (1998).
- Великий спад у США між 2007 та 2010 роками.
- Європейська боргова криза та міхур нерухомості 2008 - 2010.
- Валютна війна та глобальний фінансовий дисбаланс у 2010 році.
Список літератури
- Фінансовий капіталізм. Отримано 4 травня 2018 року з socialsciences.mcmaster.ca
- Фінансовий капіталізм v. Індустріальний капіталізм. Консультується з michael-hudson.com
- Капіталізм: що це таке, причини та еволюція як основна концепція. Консультується з capitalibre.com
- Зростання та домінування фінансового капіталізму: причини та наслідки. Консультується з politicaexterior.com
- Революція в епоху фінансового капіталізму. Консультується з financeandsociety.ed.ac.uk
- Великі потоки капіталу: причини, наслідки та варіанти політики. Консультується з сайту imf.org
- Системна криза фінансового капіталізму та невизначеність змін. Консультується з scielo.br
- Хронологія фінансових криз минулого століття. Консультується з libertaddigital.com
- Фінансовий капіталізм. Консультується з wikipedia.org