НОРМА ПРИБУТКУ: ЯК ВОНА ОБЧИСЛЮЄТЬСЯ ТА ПРИКЛАДИ - ЕКОНОМІКА - 2025

Норма прибутку є чистим прибутком або збиток від інвестицій в протягом певного періоду часу, виражений в процентах від початкової вартості інвестицій. Період часу, як правило, становить один рік, і в цьому випадку він називається річною віддачею.

Приріст інвестицій визначається як отриманий дохід плюс прибуток від продажу інвестицій. Норму прибутку іноді називають рентабельністю інвестицій або рентабельністю.

Джерело: pixabay.com

У фінансах віддача - це прибуток від інвестицій. Вона включає будь-яку зміну вартості інвестицій та / або грошових потоків, які інвестор отримує від інвестиції, наприклад виплати відсотків або дивідендів.

Збиток, а не прибуток, описується як негативний прибуток, якщо вважати, що вкладена сума більша за нуль.

Для порівняння віддачі за періоди часу різної тривалості на рівній основі корисно перетворити кожну віддачу на річну віддачу. Цей процес перетворення називається ануалізацією.

Яка норма прибутку?

Норма прибутковості може застосовуватися до будь-якого типу інвестицій, від нерухомості до облігацій, акцій та творів мистецтва, до тих пір, поки актив, який купується в будь-який момент часу, виробляє грошовий потік у майбутньому.

Програми

Норми прибутку корисні для прийняття інвестиційних рішень. Для інвестицій з номінальним ризиком, таких як ощадні рахунки, інвестор вважає ефект від реінвестування. Таким чином, вона збільшує залишки заощаджень з часом, щоб прогнозувати очікуваний майбутній прибуток.

Для інвестицій, в яких капітал ризикує, наприклад, акції та придбання житла, інвестор також враховує ефекти волатильності цін та ризик втрати.

Показники, які застосовують фінансові аналітики для порівняння результатів діяльності компанії у часі або для порівняння результатів діяльності компаній, - це рентабельність інвестицій, рентабельність власного капіталу та рентабельність активів.

У процесі бюджетного бюджету компанії порівнюють коефіцієнт віддачі різних проектів, щоб вирішити, які проекти здійснювати для досягнення максимальної ефективності компанії.

Реальна проти номінальної норми прибутку

Норма прибутку, використана для придбання будинку, вважається номінальною нормою прибутку. Це тому, що він не враховує вплив інфляції в часі.

Інфляція знижує купівельну спроможність грошей. Тому сума продажу будинку за шість років не буде такою ж, як сьогодні. Аналогічно, сума придбання будинку сьогодні не вартує такої ж суми через шість років.

Дисконтування - це спосіб обліку вартості грошей у часі. Після врахування ефекту інфляції коефіцієнт прибутку буде називатися реальним, або скоригованим на інфляцію.

Як він обчислюється?

Формула, яка використовується для обчислення норми прибутку, така:

Норма прибутку = ((Кінцева вартість інвестицій - Початкова вартість інвестицій) / Початкова вартість інвестицій) х 100.

Враховуючи вплив грошової вартості та інфляції, реальну норму прибутку можна також визначити як чисту суму грошових потоків, отриманих за інвестицію після коригування на інфляцію.

Норма прибутку може бути розрахована для будь-яких інвестицій, що мають справу з будь-яким типом активів.

Щорічна норма прибутку

Концепція, тісно пов’язана зі нормою прибутковості, - це складова річного приросту, або CAGR. Це середньорічна норма прибутковості інвестицій протягом певного періоду часу, що перевищує один рік.

Для обчислення складних річних темпів приросту вартість інвестицій на кінець відповідного періоду ділиться на її вартість на початок цього періоду. Потім результат піднімається до сили одиниці, поділеної на тривалість періоду. Нарешті від цього віднімається одна. Це можна записати так:

CAGR = ((Кінцеве значення / Початкове значення) ^ (1 / Кількість років)) - 1

Приклади

Покупка будинку - основний приклад для розуміння того, як розрахувати норму прибутку. Скажімо, ви купуєте будинок за 250 000 доларів. Через шість років вирішено продати будинок. Сім'я росте і потрібне більше місця.

Будинок можна продати за 335 000 доларів після вирахування податків ріелтора. Норма рентабельності купівлі та продажу будинку становить: ((335 000–250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

А що робити, якщо будинок продали менше, ніж за нього заплатили? Скажімо, вона продається за 187 500 доларів. Це ж рівняння можна використовувати для обчислення збитку або від’ємної норми прибутку від транзакції: (187 500–250 000) / 250 000 х 100 = –25%.

Компанія -ABC

Адам є роздрібним інвестором і вирішує придбати 10 акцій компанії ABC за одиничною ціною 20 доларів. Адам 2 роки володіє акціями компанії ABC. За цей період компанія ABC виплачувала щорічні дивіденди в розмірі 1 долара за акцію.

Протримавши їх протягом двох років, Адам вирішує продати 10 акцій компанії ABC за екс-дивідендною ціною 25 доларів. Адам хотів би визначити норму прибутку протягом двох років, якими він володів акціями.

Щоб визначити норму прибутку, спочатку обчислюєте суму дивідендів, які ви отримали за дворічний період: 10 акцій x (1 долар США щорічно дивіденд x 2) = 20 доларів у дивідендах 10 акцій

Тоді підраховується, за скільки було продано акцій. 10 акцій х $ 25 = 250 доларів (прибуток від продажу 10 акцій).

Нарешті, визначено, скільки коштувало Адаму придбати 10 акцій компанії ABC. 10 акцій x 20 $ = 200 $ (вартість придбання 10 акцій)

Розрахунок норми прибутку

Підключіть усі числа у формулі норми прибутку: ((250 $ + 20 $ - 200) / $ 200) x 100 = 35%

Тому Адам за два роки заробив 35% прибутку від своїх акцій.

Щорічна норма прибутку

Застосовуючи формулу, річна норма прибутку була б такою: ((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%

Тому Адам заробив річну норму прибутку в розмірі 16,1895% від своїх інвестицій.

Список літератури

1. Інвестопедія (2018). Норма прибутку. Взято з: investstopedia.com.
2. Вікіпедія, безкоштовна енциклопедія (2018). Норма прибутку. Взято з: en.wikipedia.org.
3. CFI (2018). Норма прибутку. Взято з: corporatefinanceinstitute.com.
4. Інвестуючі відповіді (2018). Норма прибутку. Взято з: investinganswers.com.
5. Джошуа Кеннон (2018). Яка хороша віддача від ваших інвестицій? Баланс. Взято з: thebalance.com.