ФІНАНСОВИЙ ЦИКЛ КОМПАНІЇ: ХАРАКТЕРИСТИКИ - ДУДИ - 2025

Фінансовий цикл компанії є постійним рухом товарів і послуг, відбувається так , що компанія може продовжувати працювати. Після завершення циклу він починається знову. Він охоплює закупівлю сировини, її перетворення на готову продукцію, продаж, файл (якщо це дебіторська заборгованість) та придбання грошей.

Отже, це період часу, який підприємство потребує для здійснення своєї нормальної діяльності (купівля, виготовлення, продаж та повернення грошей). Фінансовий цикл пропонує бачення операційної ефективності компанії; Цей цикл повинен бути максимально коротким, щоб зробити бізнес більш ефективним та успішним.

Тому коротший цикл свідчить про те, що компанія зможе швидко відновити свої інвестиції та що у неї є достатньо грошових коштів для виконання своїх зобов'язань. Якщо фінансовий цикл довгий, це вказує на те, що компанії потрібно більше часу для перетворення своїх закупівель запасів у готівку.

характеристики

- Фінансовий цикл компанії вказує, скільки днів потрібно купувати матеріали, необхідні для виготовлення та продажу товарів чи послуг, збирати готівку від цього продажу, сплачувати постачальників та повертати готівку. Це корисно для оцінки обсягу оборотних коштів, який компанії знадобиться для підтримання або зростання своєї діяльності.

- У фінансовому циклі домагається максимального зменшення інвестицій у запаси та дебіторську заборгованість, не пов'язане з втратою продажів через відсутність запасів матеріалів або не надаючи фінансування.

- Рішення керівництва або переговори з діловими партнерами впливають на фінансовий цикл компанії.

- Компанії, що має короткий фінансовий цикл, потрібно менше грошових коштів, щоб підтримувати свою діяльність; він може зрости навіть продаючи з невеликими націнками.

- Якщо компанія має тривалий фінансовий цикл, навіть з високими маржами, для зростання може знадобитися додаткове фінансування.

- Фінансовий цикл визначається таким чином (з урахуванням 12-місячного періоду): період інвентаризації + період дебіторської заборгованості = фінансовий цикл

Інвентарний період

Період інвентаризації - це кількість днів, коли запаси зберігаються.

Період інвентаризації = середня товарна запас / вартість товару, що продається за день.

Середня інвентаризація - це сума первинних запасів за рік (або кінець попереднього року) плюс запаси на кінець року, наявні на балансі. Цей результат ділиться на 2.

Вартість товару, що продається за день, отримується діленням загальної річної вартості проданого товару, наявної у звіті про прибутки та прибуття, на 365 (днів на рік).

Період дебіторської заборгованості

Період дебіторської заборгованості - це тривалість у днях збору грошових коштів від продажу товарних запасів.

Період дебіторської заборгованості x = Середня дебіторська заборгованість / Продажі за день

Середня дебіторська заборгованість - це сума суми дебіторської заборгованості на початок року плюс дебіторська заборгованість на кінець року. Цей результат ділиться на 2.

Продажі на день визначаються діленням загальної кількості продажу, наявної у річному звіті про прибутки, на 365.

Фінансовий цикл та чистий фінансовий цикл

Чистий фінансовий цикл або грошовий цикл вказує, скільки часу потрібно, щоб бізнес збирав готівку від продажу товарних запасів.

Чистий фінансовий цикл = фінансовий цикл - кредиторський період

Де:

Період кредиторської заборгованості = середня кредиторська заборгованість / вартість товару, що продається за день.

Середня кредиторська заборгованість - це сума суми кредиторської заборгованості на початок року плюс кредиторська заборгованість на кінець року. Цей результат ділиться на 2. Вартість товару, що продається за день, визначається такою ж, як і для інвентарного періоду.

Наступне зображення ілюструє фінансовий цикл компанії:

Короткий термін

Короткостроковий фінансовий цикл являє собою приплив коштів або операційне генерування коштів (оборотних коштів). Тривалість цього циклу пов'язана з кількістю ресурсів, необхідних для виконання операції.

Елементи, що складають цей цикл (придбання сировини, перетворення їх у готову продукцію, їх реалізація та збір), складають оборотні активи та поточні зобов'язання, що входять до складу оборотних коштів.

Поточна концепція стосується часу, протягом якого компанія здійснює свої звичайні операції у визначені комерційні терміни.

Оборотний капітал - це інвестиція компанії в оборотні активи (грошові кошти, товарні цінні папери, дебіторська заборгованість та товарні запаси).

Чистий оборотний капітал визначається як оборотні активи за вирахуванням поточних зобов'язань, останні - кредити банку, кредиторська заборгованість та нараховані податки.

Поки активи перевищують зобов'язання, компанія матиме чистий оборотний капітал. Це вимірює спроможність компанії продовжувати нормальний розвиток своєї діяльності у наступні дванадцять місяців.

Показники

Показники, що забезпечуються короткостроковим фінансовим циклом, - це ліквідність та платоспроможність. Ліквідність являє собою якість активів, які необхідно негайно конвертувати у готівку.

Платоспроможність компанії - це її фінансова спроможність виконувати свої зобов'язання, що закінчуються в короткий термін, і ресурси, які вона має для виконання цих зобов'язань.

Довгий строк

Довгостроковий фінансовий цикл включає постійні та довговічні інвестиції, зроблені для досягнення цілей бізнесу, а також наявний власний капітал за результатами періоду та довгострокові позики.

Постійні інвестиції, такі як нерухомість, машини, обладнання та інші довгострокові активи, поступово беруть участь у короткостроковому фінансовому циклі за рахунок їх амортизації та амортизації. Таким чином, довгостроковий фінансовий цикл допомагає короткотерміновому фінансовому циклу за рахунок збільшення оборотних коштів.

Тривалість довгострокового фінансового циклу - це час, який потрібен компанії, щоб відшкодувати ці інвестиції.

Показники

Серед показників, що забезпечуються довгостроковим фінансовим циклом, виділяються борг та рентабельність інвестицій.

Говорячи про фінансовий цикл, ми завжди будемо мати на увазі час, протягом якого грошові потоки проходять через компанію, як грошові відтоки та надходження грошових коштів.

Тобто це час, який потрібен для того, щоб гроші були перетворені назад у готівку, пройшовши операційну діяльність компанії (короткостроковий фінансовий цикл) та / або пройшовши інвестиційну або фінансову діяльність (фінансовий цикл довгий строк).

Список літератури

1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Що таке "фінансовий цикл" і як це впливає на ваш бізнес? Взято з: bostoncommerceservices.com.au.
2. Стівен Брегг (2017). Операційний цикл бізнесу. AccountingTools. Взято з: accounttools.com.
3. CFI - Інститут корпоративних фінансів (2018). Робочий цикл. Взято з: corporatefinanceinstitute.com.
4. Волхви Маркес (2015). Важливість розрахунку фінансового циклу в компаніях. Бухгалтер порахував. Взято з: countercontado.com.
5. Гектор Очоа (2011). Як визначити фінансовий цикл вашого бізнесу. Консалтинг та комплексний консалтинговий сервіс. Взято з: aysconsultores.com.
6. Інвестопедія (2018). Коефіцієнти експлуатаційних характеристик: робочий цикл. Взято з: investstopedia.com