8 ОСНОВНИХ ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ ТА ЇХ ХАРАКТЕРИСТИКА - ДУДИ - 2025

В фінансові показники або фінансові показники є відносини між економічної і фінансової статистики, таких як заборгованості, активів, зобов'язань, капіталу, доходів та виробництва. Його корисність полягає в його здатності забезпечувати уявлення про силу, стабільність та ефективність роботи різних секторів організації.

Наприклад, аналіз лише боргу компанії не дає такої кількості інформації, як аналіз вартості боргу щодо доходу або рівня боргу відносно чистої вартості.

Використання фінансових показників для вимірювання результатів діяльності компанії дає можливість порівнювати різні види бізнесу. Якщо ви хочете порівняти результати діяльності вашої компанії з великою кількістю інших компаній, фінансові показники є нейтральним інструментом для оцінки ефективності.

Немає замінника фінансових показників, коли мова йде про вимірювання фінансового стану бізнесу. Ретельний моніторинг фінансових показників бізнесу є важливим для його довгострокового успіху.

Основні фінансові показники та їх характеристика

Робочий капітал

Оцінка стану здоров’я компанії, в яку ви хочете інвестувати, передбачає розуміння її ліквідності. Зрозумійте, наскільки легко ця компанія може конвертувати активи в готівку для оплати своїх короткострокових зобов'язань.

Показник оборотних коштів обчислюється шляхом ділення оборотних активів на поточні зобов'язання.

Наприклад, якщо компанія XYZ має оборотні активи в розмірі 8 мільйонів доларів, а поточні зобов’язання - 4 мільйони доларів, вона має співвідношення 2 до 1, що звучить чудово.

Крім того, якщо дві подібні компанії мають коефіцієнт 2 до 1, але одна має більше грошових коштів у своїх оборотних активах, ця компанія може погасити свої борги швидше, ніж інші.

Швидке співвідношення

Цей показник також називається випробуванням на кислотність, цей показник віднімає запаси від оборотних активів, перш ніж ділити цю цифру на поточні зобов'язання.

Ідея полягає в тому, щоб показати, наскільки добре поточні зобов’язання покриті готівкою та предметами з майже грошовою вартістю. Інвентар, з іншого боку, потребує часу, щоб продати і стати ліквідним активом.

Якщо у XYZ оборотних активів мінус 2 млн. Дол. США, у поточних зобов’язаннях понад 4 млн. Дол. США, це коефіцієнт 1,5 - 1. Компанії люблять мати принаймні коефіцієнт від 1 до 1.

Отримане число в ідеалі має бути від 1,5 до 3. Коефіцієнт, менший за 1, означає, що у вас не вистачає готівкових коштів, щоб платити рахунки в короткий термін.

Відстеження цього показника може попереджати про проблеми грошових потоків, особливо якщо коефіцієнт потрапляє в небезпечну зону між 1,5 і 1.

Прибуток на акцію

Купуючи частку, ви берете участь у майбутньому прибутку (або ризику втрати) компанії. Прибуток на акцію вимірює чистий дохід, отриманий кожною акцією, у межах звичайних акцій компанії.

Аналітики компанії поділяють його чистий дохід на середньозважену кількість простих акцій, випущених протягом року.

Співвідношення ціни та заробітку

Цей показник, названий P / G коротко, відображає оцінку інвесторами щодо майбутніх доходів. Ціна акцій компанії визначається і ділиться на прибуток на акцію, щоб отримати співвідношення ціна-прибуток.

Наприклад, якщо компанія припинила свою діяльність зі $ 46,51 за акцію, а прибуток на акцію за останні дванадцять місяців в середньому становив 4,90 долара, то співвідношення P / E складе 9,49. Інвесторам доведеться витратити 9,49 долара за кожен долар, що формується в річному доході.

Тим не менш, інвестори готові платити більше 20 разів за одну акцію за певні акції. Це в тому випадку, якщо вони відчувають, що майбутній приріст прибутків забезпечує адекватну віддачу від своїх інвестицій.

Коефіцієнт заборгованості

Що робити, якщо компанія, в якій ви хочете зробити потенційну інвестицію, занадто багато позичає? Це може знизити норму безпеки за рахунок заборгованості, збільшити фіксовану плату, знизити прибуток, доступний для дивідендів, і навіть спричинити фінансову кризу.

Коефіцієнт заборгованості обчислюється додаванням непогашеної короткострокової та довгострокової заборгованості та діленням її на балансову вартість власного капіталу.

Скажімо, XYZ має приблизно 3,1 мільйона доларів США позик та власний капітал у 13,3 мільйона доларів. Це створює скромний коефіцієнт заборгованості 0,23, що цілком прийнятно в більшості випадків.

Однак, як і у всіх інших показниках, метрику слід аналізувати з точки зору галузевих стандартів та конкретних вимог компанії.

Повернення капіталу

Прості акціонери хочуть знати, наскільки вигідний їх капітал у бізнесах, в які вони інвестують.

Рентабельність власного капіталу обчислюється, беручи чистий прибуток компанії (після сплати податків), віднімаючи дивіденди і ділить результат на величину загальних акцій компанії.

Скажімо, чистий прибуток становить 1,3 мільйона доларів, а дивіденди - 300 000 доларів. Відніміть це і розділіть на загальний запас 8 мільйонів доларів. Це дає рентабельність власного капіталу 12,5%.

Чим вища прибутковість власного капіталу, тим краще компанія отримує прибуток.

Валова норма прибутку

Валова норма прибутку вказує на те, що ціни на товари чи послуги відповідно. Ось рівняння для обчислення цього фінансового показника:

Валова маржа прибутку = (дохід - вартість проданого товару) / дохід.

Валова норма прибутку повинна бути достатньо великою, щоб покрити постійні операційні витрати та залишити чисту норму прибутку в кінці.

Чиста норма прибутку

Норма чистого прибутку вказує, який відсоток доходу становив прибуток. Рівняння просте: маржа чистого прибутку = чистий прибуток / загальний дохід.

Чистий прибуток - це сума грошей, що залишилася після сплати всіх рахунків. Чистий прибуток можна обчислити за допомогою простого віднімання:

Чистий прибуток = загальний дохід - загальні витрати

Наприклад, якщо минулорічні продажі становили 100 000 доларів США, а витрати на оренду, інвентар, заробітну плату тощо. становив 80 000 доларів, чистий прибуток - 20 000 доларів.

Цей показник допомагає проектувати майбутні прибутки та встановлювати цілі та орієнтири щодо рентабельності.

Список літератури

1. Гленн Вілкінс (2016). 6 основних фінансових коефіцієнтів та те, що вони виявляють. Інвестопедія. Взято з: investstopedia.com.
2. Intuit Quickbooks (2018). 5 фінансових ключових показників ефективності для оцінки здоров'я вашого бізнесу. Взято з: quickbooks.intuit.com.
3. Статистика Канади (2016). Фінансові показники з національних балансових рахунків: оновлення. Взято з: statcan.gc.ca.
4. Берт Маркграф (2018). Як виміряти результативність діяльності за допомогою фінансових показників. Малий бізнес - Хрон. Взято з: smallbusiness.chron.com.
5. Карон Біслі (2017). 5 фінансових показників для перегляду зі своїм бухгалтером. Fundbox. Взято з: fundbox.com.