ПЛАТІЖНИЙ БАЛАНС: ХАРАКТЕРИСТИКИ, СТРУКТУРА, ПРИКЛАДИ - ЕКОНОМІКА - 2025

Платіжний баланс відображає всі платежі та зобов'язання за кордоном проти всіх платежів та зобов'язань, отриманих з-за кордону між різними суб'єктами країни протягом визначеного періоду часу. Це запис усіх фінансових потоків в країні та за її межами.

Платіжний баланс вказує, чи економить країна достатньо для оплати свого імпорту. Він також виявляє, чи створює нація достатню економічну продукцію для оплати свого розвитку.

Джерело: pixabay.com

Дефіцит платіжного балансу означає, що країна імпортує більше продукції, капіталу та послуг, ніж експортує. Тому він повинен брати позики у інших країн для оплати свого імпорту. У короткостроковій перспективі це підтримує економічне зростання країни. Це як взяти шкільну позику, щоб оплатити освіту.

У перспективі країна явно стає споживачем, а не виробником світового економічного виробництва. Вам доведеться зайнятися боргами, щоб оплатити споживання, а не інвестувати у майбутнє зростання.

Якщо дефіцит триватиме досить довго, країні, можливо, доведеться продати свої активи, щоб погасити своїх кредиторів. До таких активів належать природні ресурси, земля та товари.

Залишок балансу

Профіцит платіжного балансу означає, що країна експортує більше, ніж імпортує. Ваш уряд та мешканці - заощадження. Вони забезпечують достатній капітал для оплати всього національного виробництва. Вони могли навіть позичати гроші за межами країни.

Надлишок стимулює економічне зростання в короткостроковій перспективі. У вас достатньо додаткових заощаджень, щоб позичати країни, які купують ваші товари. Збільшений експорт збільшує виробництво на заводах, дозволяючи найняти більше людей.

У довгостроковій перспективі країна стає занадто залежною від зростання, зумовленого лише експортом. Ви повинні заохочувати своїх мешканців витрачати більше. Більший внутрішній ринок захистить країну від коливань валютних курсів.

характеристики

Платіжний баланс містить усі транзакції, які здійснюють фізичні особи, державні установи та компанії країни з іншими суб'єктами за межами країни.

Ці операції складаються з експорту та імпорту продукції, капіталу та послуг, а також грошових переказів та іноземної допомоги. Чиста міжнародна інвестиційна позиція країни та її платіжний баланс складають її міжнародні рахунки.

Сума всіх транзакцій, записаних у платіжному балансі, повинна дорівнювати нулю, коли рахунок капіталу широко визначений. Це тому, що кожен кредит на чековому рахунку має відповідний дебет на рахунку капіталу, і навпаки.

Однак на практиці статистичні відмінності формуються через труднощі точного підрахунку кожної операції, здійсненої між будь-якою економікою з рештою світу.

Якщо країна експортує продукт, який є кредитом з поточного рахунку, він імпортує іноземний капітал, коли цей предмет оплачується, будучи дебетом з рахунку капіталу.

Якщо країна шляхом експорту капіталу не може фінансувати свій імпорт, вона повинна це зробити за рахунок зменшення резервів центрального банку.

Економічна політика

Окремі аспекти інформації платіжного балансу, такі як прямі іноземні інвестиції та дисбаланс платежів, є ключовими питаннями, з якими вирішуються політики національної політики.

Наприклад, країна може прийняти окреслену політику щодо залучення іноземних інвестицій у якийсь сектор. Інша країна може намагатися штучно утримувати свою валюту, щоб заохотити експорт та збільшити резерв іноземної валюти.

Структура платіжного балансу

-Поточний рахунок

Він вимірює міжнародну торгівлю країни, плюс вплив чистого доходу на інвестиції та прямі платежі. Він складається з торгівлі товарами, послугами та односторонніми трансферами.

Коли діяльність людей країни забезпечує достатній дохід та заощадження для фінансування всіх їхніх закупівель, ділової діяльності та витрат на державну інфраструктуру, тоді поточний рахунок збалансований.

Дефіцит

Дефіцит поточного рахунку - це коли мешканці країни витрачають більше на імпорт, ніж заощаджують. Для фінансування дефіциту інші країни позичають гроші або вкладають кошти в компанії дефіцитної країни.

Зазвичай країна-кредитор готова виплатити дефіцит. Однак якщо дефіцит буде зберігатися тривалий час, це сповільнить економічне зростання, оскільки іноземні кредитори почнуть замислюватися, чи отримають вони адекватну віддачу від своїх інвестицій.

Торговельний баланс

Він вимірює імпорт та експорт країни. Це найбільша складова поточного рахунку, яка є найбільшою складовою платіжного балансу.

Дефіцит торгівлі

Це відбувається, коли країна імпортує більше, ніж експортує. Імпорт - це товари та послуги, що виробляються в іноземній країні, навіть якщо вони виробляються за кордоном вітчизняною компанією.

-Фінансовий рахунок

Описує зміни у міжнародній власності на активи. Фінансовий рахунок фіксує міжнародні грошові потоки, пов'язані з інвестиціями в бізнес, нерухомість, облігації та акції.

Також включаються державні активи, такі як іноземні резерви, золото, приватні активи за кордоном та прямі іноземні інвестиції. Якщо іноземна власність збільшується більше, ніж внутрішня власність, на фінансовому рахунку створюється дефіцит.

-Капітальний рахунок

Він вимірює фінансові операції, які не впливають на виробництво, заощадження чи дохід країни. Містить перекази фінансових активів, такі як податкові платежі та перерахування цінних паперів до активів.

Міжнародний платіжний баланс

Більшість країн світу мають власну національну валюту, яка використовується як гроші у відповідних країнах.

Хоча всі валюти - це гроші, більшість світових грошей фактично зберігаються як електронна інформація, наприклад, чекові та ощадні рахунки в банківських базах даних.

Якщо вітчизняний резидент бажає придбати іноземний товар або послугу, він повинен спершу конвертувати національну валюту в іноземну валюту, щоб здійснити покупку.

Якщо компанія хоче продати продукцію в іноземній країні, то компанія стягуватиме валюту з цих продажів. Коли бізнес отримає виплату цих грошей, він перетворить іноземну валюту в національну валюту.

Міжнародний платіжний баланс - це фотографії чистого результату цих міжнародних операцій протягом певного періоду часу: щомісяця, щокварталу або щорічно.

Дебет та кредит

Кожна міжнародна транзакція - це кредит або дебет платіжного балансу. Кредити - це операції, що збільшують національний дохід чи зобов'язання або зменшують активи або витрати.

З іншого боку, дебіти платіжного балансу - це операції, протилежні кредитам.

Тому, якщо резидент США придбає австралійську облігацію, виплата облігації буде здійснена кредитом, а дебет платіжного балансу буде результатом збільшення іноземних цінностей Сполучених Штатів.

Якщо американська компанія імпортує товари, збільшення активів перетворюється на дебет платіжного балансу, тоді як відповідальність за оплату товару є кредитом.

Рахунок капіталу

Він стосується придбання чи вибуття нефінансових активів, таких як фізичні активи, такі як земля, та активи, необхідні для виробництва, але не були вироблені, наприклад, шахта, що використовується для видобутку алмазів.

Рахунок капіталу складається з грошових потоків, отриманих від прощення боргу, передачі товарів та фінансових активів мігрантів, які виїжджають або в'їжджають у країну, передачі права власності на основні засоби.

Також шляхом перерахування коштів, отриманих від продажу чи придбання основних засобів, податків на пожертви та спадщини тощо. Капітальний та фінансовий рахунок реєструє потоки капіталу та фінансів між країною та рештою світу. Типи потоку включають:

Реальні прямі іноземні інвестиції

Це стосується інвестицій у компанію, де власники або акціонери мають певний елемент контролю бізнесу. Наприклад, компанія в США, яка засновує виробничий завод у Китаї.

Портфельні інвестиції

Наприклад, інвестор із країни, яка купує акції в існуючому за кордоном бізнесі. При портфельному інвестуванні інвестор не має контролю над компанією.

Фінансові деривативи

Це будь-який фінансовий інструмент, базова вартість якого базується на іншому активі, такому як іноземна валюта, процентні ставки, сировина або показники.

Резервні активи

Це іноземні фінансові активи, контрольовані грошовими органами країни, тобто центральним банком. Ці активи використовуються для фінансування дефіциту та боротьби з дисбалансами.

Резервні активи включають золото, спеціальні права залучення та валюти, що зберігаються центральним банком країни.

Баланс трансфертів

Це односторонні перекази грошей, товарів чи послуг з однієї країни в іншу, де взамін нічого не отримується.

Вони включають грошові перекази працівників, пожертви, допомогу та субсидії, офіційну допомогу та пенсії. В силу своєї природи трансферти не вважаються реальними ресурсами, які впливають на економічне виробництво.

При односторонньому перекладі одна сторона здійснює передачу іншій стороні. Вони нічого не отримують від іншої сторони.

Односторонні перекази часто передбачають пожертви урядам, іноземну допомогу або будь-яку транзакцію, за якої одна сторона погоджується доставити та надавати виплати чи товари іншій країні, населенню чи уряду, не отримуючи нічого взамін.

Це можна протиставити двосторонньому переказу. Двосторонній переказ передбачає дві сторони, що обмінюються товарами, грошима чи послугами.

Односторонні перекази включаються до поточного рахунку платіжного балансу країни. Вони відрізняються від міжнародної торгівлі, яка була б двосторонньою передачею, оскільки в торгівлі беруть участь дві сторони.

Односторонні перекази включають такі речі, як гуманітарна допомога та виплати іммігрантів до колишньої країни проживання.

Помилки та упущення в платіжному балансі

Теоретично баланс суми капіталу та фінансових рахунків повинен бути збалансований із залишком поточного рахунку, щоб загальний рахунок був збалансований, але на практиці це досягається лише за допомогою балансу бухгалтерського обліку, який називається чисті помилки та упущення.

Цей пристрій компенсує різні помилки та упущення даних платіжного балансу, що зробить рахунок цього остаточного балансу нульовим.

При коливанні валютних курсів зміна вартості грошей може збільшити розбіжності у платіжному балансі.

Надлишок та дефіцит

Надлишок вказує на економіку кредитора для решти світу. Це показує, скільки країна економить, а не інвестує. Залишок буде доступний для придбання золота чи валюти або для сплати боргів.

Країна з надлишком дозволяє іншим економікам підвищити свою продуктивність, а також скоротити дефіцит.

Дефіцит відображає економіку в боргах перед рештою світу. Він інвестує більше, ніж заощаджує та використовує ресурси інших економік для задоволення внутрішніх потреб у споживанні та інвестиціях.

Якщо на поточному рахунку є дефіцит, різницю можна позичити або фінансувати з рахунку капіталу.

Фінансування дефіциту досягається за рахунок продажу золота чи валюти. Також через позики інших центральних банків або Міжнародного валютного фонду.

Коли країна фінансує дефіцит поточного рахунку за рахунок капіталу, країна відмовляється від своїх капітальних активів, щоб мати більше товарів і послуг.

Приклади

Дефіцит поточного рахунку

Дефіцит поточного рахунку в США досяг 2006 рекордних 803 млрд. Дол. Це викликало занепокоєння щодо стійкості такого дисбалансу. Він впав під час спаду, але зараз знову зростає.

Бюро бюджету Конгресу попередило про небезпеку дефіциту поточного рахунку. Він також запропонував кілька рішень.

По-перше, американці повинні скоротити витрати на кредитні картки та збільшити рівень заощаджень, достатній для фінансування зростання внутрішнього бізнесу.

По-друге, уряд повинен зменшити свої витрати на охорону здоров'я. Найкращий спосіб зробити це - зменшити витрати на охорону здоров'я.

Якщо ці рішення не спрацюють, це може призвести до інфляції, підвищення процентних ставок та зниження рівня життя.

Торговельний баланс

У 2017 році США обмінялися 5,2 трлн доларів із зарубіжними країнами. Це було 2,3 трлн дол. США в експорті та 2,9 трлн. Дол. Імпорту. Це третій за величиною експортер, але основний імпортер.

Однією з головних перешкод для збільшення експорту є те, що інші країни мають менші витрати на проживання. Вони можуть зробити дешевше, тому що вони платять своїм працівникам менше.

Це все можна було б зробити в США, але це коштуватиме значно дорожче. Американський імпорт коштує дешевше, ніж вироблений у країні.

Дефіцит торгівлі

Значна частина торгового дефіциту США пов'язана із залежністю цієї країни від іноземної нафти. Коли ціни на нафту піднімаються, дефіцит торгівлі зменшується.

Багато автомобілів та споживчих товарів також імпортуються. Американський експорт включає багато таких самих речей, але недостатньо для подолання дефіциту.

Список літератури

1. Інвестуючі відповіді (2018). Платіжний баланс (BOP). Взято з: investinganswers.com.
2. Вілл Кентон (2017). Платіжний баланс (BOP). Взято з: investstopedia.com.
3. Ця справа (2018). Міжнародний платіжний баланс (BOP). Взято з: thismatter.com.
4. Кімберлі Амадео (2018). Платіжний баланс, його компоненти та дефіцит порівняно із надлишком. Баланс. Взято з: thebalance.com.
5. Вілл Кентон (2017). Односторонній переказ. Інвестопедія. Взято з: investstopedia.com.
6. Економіка онлайн (2018). Платіжний баланс. Взято з: economyicsonline.co.uk.