ОБОРОТНИЙ КАПІТАЛ: ЯК ВІН ОБЧИСЛЮЄТЬСЯ, ВАЖЛИВІСТЬ ТА ПРИКЛАД - ДУДИ - 2025

Оборотний капітал , також відомий в якості оборотного капіталу є фінансовим показником , який представляє операційну ліквідність доступною для компанії, організації або іншої юридичної особи, в тому числі державних органів. Як і основні засоби, такі як обладнання та обладнання, оборотні кошти вважаються частиною оборотних коштів.

Оборотні кошти - це різниця між оборотними активами компанії, такими як готівка, дебіторська заборгованість від клієнтів, запаси сировини та готової продукції; і поточні зобов'язання, такі як кредиторська заборгованість перед постачальниками.

Більшість проектів потребують інвестицій в оборотний капітал, що зменшує грошовий потік, але грошові кошти також зменшаться, якщо гроші збираються занадто повільно або якщо обсяг продажів зменшується, що спричиняє падіння рахунків. дебіторська заборгованість.

Оборотні кошти багато що розкривають про фінансовий стан компанії або принаймні про ліквідність цієї компанії в короткостроковій перспективі.

Як він обчислюється?

Оборотний капітал обчислюється шляхом віднімання оборотних активів від поточних зобов'язань:

Оборотний капітал = оборотні активи - поточні зобов’язання

Якщо оборотні активи менші за поточні зобов’язання, компанія має дефіцит оборотних коштів, який також називають дефіцитом оборотних коштів.

Оборотні активи та поточні зобов'язання включають три рахунки, які мають особливе значення. Ці рахунки представляють сфери бізнесу, на які менеджери мають найбільш безпосередній вплив: дебіторська заборгованість та товарно-матеріальний запас (оборотні активи) та кредиторська заборгованість-поточні зобов'язання.

Поточна частина боргу (виплачується протягом 12 місяців) є критичною, оскільки вона представляє короткострокову вимогу до оборотних активів. Інші види короткострокової заборгованості - це банківські позики та кредитні лінії.

Особливості формули

Формула оборотного капіталу передбачає, що компанія фактично ліквідує свої оборотні активи для сплати поточних зобов’язань, що не завжди реально, враховуючи, що для виконання зобов'язань із оплати праці та підтримання операцій завжди потрібні певні грошові кошти.

Крім того, формула оборотних коштів передбачає, що дебіторська заборгованість доступна для стягнення, що може не стосуватися багатьох компаній.

Позитивний цикл оборотних коштів стабілізує доходи та виплати, щоб мінімізувати оборотний капітал і максимально збільшити грошовий потік.

Розвиваючі компанії вимагають грошових коштів. Найдешевший спосіб вирощування - це можливість звільнити грошові кошти шляхом скорочення циклу оборотних коштів.

Важливість

Оборотні кошти - це загальний показник ліквідності, ефективності та загального стану здоров'я бізнесу. Компанія може бути наділена багатьма активами та прибутковістю; однак ви можете бути неліквідними, якщо ваші активи не можна легко перетворити на готівку.

Оборотні кошти відображають результати низки заходів компанії. Включає управління запасами, управління боргом, збір доходів та платежі постачальника.

Він є більш надійним, ніж будь-який інший фінансовий показник, тому що він вказує, що залишилося, якби компанія взяла всі свої короткострокові ресурси і використала їх для сплати всіх своїх короткострокових зобов’язань. Чим більше оборотних коштів має бізнес, тим менше фінансових навантажень він зазнає.

Одним з найбільш важливих напрямків використання оборотних коштів є інвентар. Чим довше запас запасів, тим довше оборотний капітал компанії буде знерухомлений.

Позитивні та негативні оборотні кошти

Однією з головних переваг перегляду позиції оборотних коштів компанії є можливість передбачити багато можливих фінансових труднощів, які можуть виникнути.

Позитивний оборотний капітал необхідний для того, щоб компанія могла продовжувати свою діяльність, а також щоб вона мала достатньо коштів для майже негайного погашення як операційних витрат, так і короткострокової заборгованості.

Негативний оборотний капітал, як правило, вказує на те, що компанія не може покрити свої короткострокові борги.

Однак компанія, яка підтримує занадто багато оборотних коштів, може зменшити свою віддачу. Інвестору може бути краще, якби рада директорів вирішила розподілити частину цього надлишку у вигляді дивідендів; тому це може бути оманливою оцінкою.

Потреба у готівці

Якщо не ретельно керувати ними, підприємства можуть виростати з грошових коштів, вимагаючи більше оборотних коштів для виконання планів розширення, ніж вони можуть генерувати у своєму поточному стані.

Зазвичай це відбувається, коли компанія використовує готівку для оплати всього, а не шукає фінансування, що згладжує платежі та робить готівкою доступними для інших цілей.

Як наслідок, брак оборотних коштів призводить до того, що багато підприємств провалюються, хоча вони фактично отримують прибуток. Найбільш ефективні компанії інвестують розумно, щоб уникнути цих ситуацій.

Як абсолютне правило для фінансистів, вони хочуть бачити позитивний оборотний капітал. Така ситуація дає їм можливість думати, що компанія має достатньо оборотних активів для покриття своїх фінансових зобов’язань.

Збільшення та зменшення оборотних коштів

Вивчаючи рівні оборотного капіталу, ви можете визначити, чи є у компанії ресурси для внутрішнього розширення або чи потрібно буде звернутися на фінансові ринки для збору додаткових коштів.

За найкращих обставин недостатній рівень оборотних коштів може поставити фінансовий тиск на бізнес. Це збільшує позики та кількість прострочених платежів кредиторам та постачальникам.

Це причина, чому аналітики чутливі до зменшення оборотних коштів, оскільки це свідчить про те, що компанія має труднощі з підтримкою або збільшенням своїх продажів, занадто швидко сплачує рахунки або занадто повільно стягує дебіторську заборгованість. .

З іншого боку, збільшення оборотних коштів говорить про інше. Вказує на те, що компанія збільшила свої оборотні активи або зменшила поточні зобов’язання; наприклад, ви погасили деяких короткострокових кредиторів.

Існує кілька способів подальшої оцінки оборотних коштів компанії. Оборот товарно-матеріальних цінностей, коефіцієнт дебіторської та кредиторської заборгованості включають коефіцієнт поточного коефіцієнта та кислотний тест.

Приклад

Ось інформація про баланс компанії XYZ:

Використовуючи формулу оборотного капіталу та інформацію про баланс у таблиці вище, можна розрахувати, що оборотний капітал компанії XYZ становить:

160 000 доларів США (загальні поточні активи) - 65 000 доларів США (загальні поточні зобов'язання)

= 95 000 дол. США (оборотний капітал)

Список літератури

1. Інвестопедія (2018). Робочий капітал. Взято з: investstopedia.com.
2. Вікіпедія, безкоштовна енциклопедія (2018). Робочий капітал. Взято з: en.wikipedia.org.
3. Інвестування Відповідань (2018). Робочий капітал. Взято з: investinganswers.com.
4. Джошуа Кеннон (2018). Як розрахувати оборотний капітал за балансом. Баланс. Взято з: thebalance.com.
5. Грейдон (2018). Робочий капітал. Взято з: graydon.co.uk.