ЧИСТИЙ ОБОРОТНИЙ КАПІТАЛ: ЯК ВІН РОЗРАХОВУЄТЬСЯ ТА ПРИКЛАД - ДУДИ - 2025

Чистий оборотний капітал являє собою різницю між поточними активами компанії , такі як грошові кошти, дебіторська заборгованість (неоплачені рахунки клієнтів) , а також запаси сировини і готової продукції, а також свої поточні зобов'язання, такі як рахунки платити.

Чистий оборотний капітал є показником як ефективності роботи компанії, так і її короткострокового фінансового стану. Якщо оборотні активи компанії не перевищують її поточних зобов’язань, то можуть виникнути проблеми із виплатою кредиторів, а може навіть збанкрутувати.

Джерело: pixabay.com

Більшість проектів вимагають вкладення оборотних коштів, що зменшує грошовий потік, але грошові кошти також будуть зменшені, якщо гроші збираються занадто повільно або якщо обсяги продажу почнуть скорочуватися, спричиняючи падіння дебіторська заборгованість.

Компанії, які неефективно використовують оборотні кошти, можуть збільшити грошовий потік, видавлюючи постачальників та клієнтів.

Що це таке і для чого це?

Чистий оборотний капітал використовується для вимірювання короткострокової ліквідності бізнесу, а також для отримання загального враження про управлінську здатність бізнесу ефективно використовувати активи.

Чистий оборотний капітал також може бути використаний для оцінки здатності до швидкого зростання бізнесу.

Якщо у бізнесу є значні резерви грошових коштів, у нього може бути достатньо грошей, щоб швидко розвинути бізнес. Навпаки, жорстке становище оборотних коштів робить дуже малоймовірним, що компанія матиме фінансові засоби для прискорення темпів зростання.

Більш конкретним показником потенціалу зростання є те, коли терміни сплати дебіторської заборгованості коротші, ніж умови кредиторської заборгованості, це означає, що бізнес може збирати готівку у своїх клієнтів до того, як йому доведеться платити своїм клієнтам. постачальників.

Показник чистого оборотного капіталу є найбільш інформативним при відслідковуванні по лінії тренду, оскільки він може показувати поступове поліпшення або зменшення обсягу чистого оборотного капіталу з часом.

Надійність

Обсяг чистого оборотного капіталу може бути надзвичайно оманливим з наступних причин:

Кредитна лінія

У бізнесу може бути доступна кредитна лінія, яка могла б легко погасити будь-який короткостроковий розрив у фінансуванні, зазначений у розрахунку чистого оборотного капіталу, тому реального ризику банкрутства немає. Коли зобов'язання має бути сплачене, використовується кредитна лінія.

Більш нюансованим виглядом є перегляд чистого оборотного капіталу з залишком наявного залишку кредитної лінії. Якщо лінія майже використана, існує більший потенціал для проблеми з ліквідністю.

Аномалії

Якщо ви почнете вимірювати після певної дати, то вимірювання може мати певну аномалію, яка не вказана в загальній тенденції чистого оборотного капіталу.

Наприклад, може бути старий великий одноразовий рахунок оплати, який ще не був сплачений, завдяки чому чистий оборотний капітал здається меншим.

Ліквідність

Оборотні активи не обов'язково дуже ліквідні. У цьому сенсі вони можуть бути недоступні для сплати короткострокових зобов’язань. Зокрема, товарний запас може бути негайно конвертований у готівку за великою знижкою.

Також дебіторська заборгованість може не бути стягуваною в короткий термін, особливо якщо умови кредитування надмірно довгі.

Це особлива проблема, коли великі клієнти мають значну переговорну силу над бізнесом. Вони можуть навмисно затримати ваші платежі.

Як він обчислюється?

Для розрахунку чистого оборотного капіталу використовуються оборотні активи та поточні зобов'язання у такій формулі:

Чистий оборотний капітал = Оборотні активи - Поточні зобов'язання. Таким чином:

Чистий оборотний капітал = готівка та грошові еквіваленти + інвестиції, що підлягають переговору

Формула чистого оборотного капіталу використовується для визначення наявності ліквідних активів компанії шляхом віднімання її поточних зобов'язань.

Оборотні активи - це активи, які будуть доступні протягом не більше 12 місяців. Поточні зобов’язання - це зобов'язання, які погашаються протягом 12-місячного періоду.

Якщо показник чистого оборотного капіталу суттєво позитивний, це вказує на те, що короткострокові кошти, наявні з оборотних активів, більш ніж достатні для погашення поточних зобов’язань у зв’язку з виплатою.

Якщо ця цифра суттєво негативна, бізнес може не мати достатніх коштів для оплати своїх поточних зобов'язань і може загрожувати банкрутством.

Показник чистого оборотного капіталу

Індикатор оборотного капіталу (оборотні активи / поточні зобов'язання) показує, чи має компанія достатньо короткострокових активів, щоб покрити свою короткострокову заборгованість.

Хороший коефіцієнт оборотного капіталу вважається між 1,2 та 2,0. Коефіцієнт менше 1,0 вказує на негативний чистий оборотний капітал, з можливими проблемами ліквідності.

З іншого боку, співвідношення більше 2,0 може вказувати на те, що компанія не використовує свої надлишки активів ефективно для отримання максимально можливого доходу.

Знижується коефіцієнт оборотних коштів - це червоний прапор для фінансових аналітиків.

Ви також можете розглянути швидкі відносини. Це кислотний тест на короткочасну ліквідність. Він включає лише готівку, товарні інвестиції та дебіторську заборгованість.

Приклад

Давайте розглянемо роздрібний магазин Paula як приклад. Вона є власником та керує магазином жіночого одягу, який має такі поточні активи та зобов'язання:

Готівка: 10000 доларів

Дебіторська заборгованість: 5000 доларів

Інвентар: 15 000 доларів

Кредиторська заборгованість: 7500 доларів США

Нараховані витрати: 2500 дол

Інші борги бізнесу: 5000 доларів

Paula міг би використовувати калькулятор для обчислення чистого оборотного капіталу таким чином:

Чистий оборотний капітал = ($ 10 000 + $ 5000 + $ 15 000) - (7500 $ + 2500 $ + 5000 $)

Чистий оборотний капітал = (30 000 доларів) - (15 000 доларів) = 15 000 доларів

Оскільки поточні активи Паули перевищують її поточні зобов'язання, чистий оборотний капітал є позитивним. Це означає, що Паула може сплатити всі свої поточні зобов’язання, використовуючи лише поточні активи.

Іншими словами, ваш магазин є високоліквідним та фінансово сильним у короткостроковій перспективі. Ви можете використовувати цю додаткову ліквідність для розвитку бізнесу або розширення в додаткові ніші для одягу.

Список літератури

1. Інвестопедія (2018). Робочий капітал. Взято з: investstopedia.com.
2. Стівен Брегг (2017). Чистий оборотний капітал. Інструменти обліку. Взято з: accounttools.com.
3. Формули фінансів (2018). Чистий оборотний капітал. Взято з: financeformulas.net.
4. Мій курс бухгалтерського обліку (2018). Чистий оборотний капітал. Взято з: myaccountingcourse.com.
5. Гарольд Аверкамп (2018). Що таке чистий оборотний капітал? Тренер з бухгалтерського обліку. Взято з: accountcoach.com.