ІНДЕКС ПРИБУТКОВОСТІ: ЯК ЙОГО ОБЧИСЛИТИ ТА ПРИКЛАДИ - ДУДИ - 2025

Коефіцієнт рентабельності - це чистий прибуток чи збиток, який має інвестиція за певний цикл часу, виражений у відсотках від початкової вартості інвестиції. Інвестиційний прибуток визначається як отриманий дохід плюс прибуток, отриманий від продажу зазначеної інвестиції.

В економіці віддача - це вигода від інвестицій. Він охоплює будь-які зміни вартості інвестицій, крім грошових потоків, отриманих інвестором, таких як виплати дивідендів або відсотків.

Джерело: pixabay.com

Він може бути виміряний в абсолютному грошовому виразі або у відсотках від вкладеної суми. Останнє також називається поверненням періоду утримання. Якщо є збиток, а не прибуток, він буде характеризуватися як негативний прибуток, якщо вважати, що вкладена сума не дорівнює нулю.

Для порівняння повернення всіх інших речей, рівних за періоди часу з різною тривалістю, корисно мати змогу перетворити кожне повернення в річне повернення.

Що таке показник рентабельності?

Коефіцієнт рентабельності - це прибуток або збиток порівняно з початковою вартістю інвестиції. Зазвичай це виражається у відсотках.

Враховуючи вплив грошової вартості та інфляції, реальну норму прибутку можна також визначити як чисту суму грошових потоків, отриманих за інвестицію після коригування на інфляцію.

Коли цей показник є позитивним, він вважається прибутком, а коли від'ємним - відображає збиток від інвестицій.

Він може бути використаний у будь-якому інвестиційному руслі, від акцій та ілюстрацій до нерухомості до облігацій. Він завжди використовується, коли актив купується в якийсь момент, а грошовий потік формується в якийсь момент в майбутньому.

Інвестиції оцінюються, частково, на основі попередніх коефіцієнтів ефективності. Їх можна порівняти з активами одного типу, щоб визначити, які інвестиції є найбільш привабливими.

Як отримати хороший коефіцієнт рентабельності

Як ви знаєте, хороша чи ні прибуток від інвестицій? Яка була б хороша норма прибутку?

В цілому інвестори, які бажають ризикувати більше, як правило, отримують більш високу прибутковість.

Акції є одними з найбільш ризикованих інвестицій, оскільки немає гарантії, що компанія збереже свою життєздатність. Навіть великі корпорації можуть провалитися протягом ночі і залишити інвесторів нічого.

Один із способів мінімізувати ризик - це інвестувати в різні компанії в різних секторах та класах активів. Тобто у фондах стабільної вартості, облігаціях, нерухомості та акціях протягом тривалого періоду часу.

Це може не призвести до бажаної віддачі від 15% до 35%, але диверсифікація може запобігти краху ринку, яка знищує ваші життєві заощадження.

Інвестори, які продовжували вкладати кошти в акції індексу S&P 500, з часом в середньому набирали приблизно 7% з урахуванням інфляції.

Як його обчислити?

Рівняння, показане нижче, використовується для обчислення показника рентабельності:

Індекс прибутковості = ((Кінцева вартість інвестицій - Початкова вартість інвестицій) / Початкова вартість інвестицій) 100.

Це просте значення індексу рентабельності іноді називають також рентабельністю інвестицій або рентабельністю інвестицій.

Індекс прибутковості може бути розрахований для будь-яких інвестицій, пов'язаних з будь-яким класом активів.

Практичний випадок

Можна взяти приклад придбання будинку як основний приклад, щоб уявити, як обчислюється цей показник.

Припустимо, будинок придбаний за 250 000 доларів. Для цілей спрощення 100% сплачуються готівкою. Через п’ять років вирішено продати будинок; тому що, можливо, родина росте і їй потрібно переїхати до більшого місця.

Будинок можна продати за 335 000 доларів після вирахування гонорарів та податків будь-якого агента з нерухомості.

Індекс рентабельності купівлі та продажу зазначеного будинку тоді становитиме: ((335 000–250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Однак, що робити, якщо будинок продається менше, ніж за нього заплатили? Припустимо, наприклад, за 187 500 доларів.

Таку ж формулу можна використати для обчислення збитків, який був би коефіцієнтом від'ємної прибутковості при торгівлі: ((187 500-250 000) / 250 000) х 100 = -25%.

Приклади

Приклад 1

Рамон є інвестором і вирішує придбати 10 акцій компанії XYZ за одиничною ціною 20 доларів. Рамон утримує ці акції компанії XYZ протягом двох років.

У цей термін компанія XYZ виплачувала 1 долар за акцію як щорічні дивіденди. Утримуючи їх протягом двох років, Рамон вирішує продати свої десять акцій компанії XYZ за ціною 25 доларів.

Рамон хотів би встановити індекс прибутковості протягом двох років, в яких він володів акціями.

Рішення

Для визначення показника рентабельності спочатку обчислюється сума дивідендів, отриманих протягом 2-річного періоду, склавши:

(1 долар щорічно дивіденд х 2 роки) х 10 акцій = 20 доларів дивідендів.

Далі проводиться розрахунок, щоб з’ясувати, за якою ціною були продані акції, таким чином: 25 доларів x 10 акцій = 250 доларів США, який є прибуток від продажу акцій.

Нарешті, перевіряється, скільки обійшлося Рамону придбати десять акцій компанії XYZ: $ 20 х 10 акцій = 200 доларів, що становить вартість придбання 10 акцій.

Нарешті, всі суми пов'язані в рівнянні показника рентабельності: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Отже, Рамон досяг дворічної прибутковості своїх акцій у розмірі 35% за два роки.

Приклад 2

Джон Доу відкрив підставку з лимонадом. Він вклав у компанію 500 доларів, а продаж лимонаду складає 10 доларів на день, приблизно 3000 доларів на рік, займаючи кілька вихідних днів.

У своїй найпростішій формі однорічна прибутковість Джона Доу - це просто прибуток у відсотках від інвестицій, або 3 000 $ / 500 $ = 600%.

Існує фундаментальний взаємозв'язок, про який слід пам’ятати, коли думаєш про коефіцієнти прибутковості: чим більш ризиковано підприємство, тим вище очікуваний коефіцієнт прибутковості.

Список літератури

1. Вілл Кентон (2018). Норма прибутку. Взято з: investstopedia.com.
2. Вікіпедія, безкоштовна енциклопедія (2019). Норма прибутку. Взято з: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Норма прибутку. Взято з: corporatefinanceinstitute.com.
4. Мішель Рама-Покча (2018). Що таке норма прибутку і яка хороша норма прибутку? Вулиця. Взято з: thestreet.com.
5. Навчання (2019). Як розрахувати норму прибутку: визначення, формула та приклад. Взято з: study.com.