ЩО ТАКЕ КОЕФІЦІЄНТ ЗАБОРГОВАНОСТІ? - ДУДИ - 2025

Коефіцієнти заборгованості - це показники, які вимірюють розвиток компанії, використовуючи борг для фінансування своїх операцій, і здатність суб'єкта господарювання сплатити цей борг. Існують різні коефіцієнти боргу, що дає аналітикам загальне уявлення про загальне боргове навантаження суб'єкта господарювання, а також про його поєднання боргу та власного капіталу.

Ці причини важливі для інвесторів, чиї інвестиції в акціонерні товариства можуть бути поставлені під загрозу, якщо рівень боргу буде занадто високим. Кредитори також пильно користуються цими причинами, щоб визначити, якою мірою позикові кошти можуть бути під загрозою.

Джерело: pixabay.com

Загалом, чим більший обсяг боргу має бізнес, тим більший рівень потенційного фінансового ризику, з яким може зіткнутися бізнес, включаючи банкрутство.

Заборгованість - це спосіб, яким компанія повинна задіяти себе фінансово. Чим більше важка компанія, тим більший обсяг фінансового ризику вона матиме. Однак певний рівень заборгованості може сприяти прогресу компанії.

Коефіцієнт боргу до активів

Цей вимірювач порівнює весь борг компанії із загальними активами. Це дає інвесторам та кредиторам загальне уявлення про суму боргу, яку використовує організація.

Коли відсоток нижчий, компанія використовує менше боргу, а його позиція в капіталі сильніша. Взагалі, чим вище коефіцієнт, тим більшим є ризик, який приймає на себе підприємство.

Коефіцієнт заборгованості до активів розраховується так: загальні зобов'язання, поділені на загальні активи.

Якщо компанія має 1 мільйон доларів США загальних зобов’язань порівняно з 3 мільйонами доларів загальних активів, це означає, що за кожен долар, який має компанія, в активі вона буде мати 33 копійки відповідальності.

Коефіцієнт боргу до власного капіталу

Порівняйте загальні зобов’язання компанії із загальним капіталом її акціонерів.

Цей коефіцієнт дає ще одну точку зору на боргову позицію компанії при порівнянні загальних зобов'язань із власним капіталом, а не з сукупними активами.

Менший відсоток означає, що компанія використовує меншу заборгованість і має сильнішу позицію капіталу.

Коефіцієнт обчислюється шляхом ділення загальних зобов'язань компанії на власний капітал її акціонерів.

Як і коефіцієнт боргу до активів, це співвідношення не повністю вимірює борг компанії, оскільки воно включає операційні зобов'язання як частину загальних зобов'язань.

Результат за галузями

Хороший чи поганий результат боргу залежить від галузей. Наприклад, така галузь, як телекомунікації, потребує значних капіталовкладень.

Ці витрати часто фінансуються за рахунок позик, тому при всіх інших умовах при рівності співвідношення боргу до власного капіталу було б на високій стороні.

Банківська галузь - ще одна сфера з типово високим рівнем боргу до власного капіталу. Банки використовують позичені гроші для отримання позик під більш високі відсоткові ставки, ніж вони сплачують за кошти, які вони позичають. Це один із способів отримання прибутку.

Фактичне використання відношення боргу до власного капіталу полягає у порівнянні співвідношення для компаній тієї ж галузі. Якщо відношення боргу до власного капіталу компанії значно відрізняється від конкурентів або середніх показників галузі, це повинно підняти червоний прапор.

Коефіцієнт капіталізації

Він вимірює заборгованість в структурі капіталу компанії, яка визначається як поєднання боргових зобов'язань та власного капіталу в балансі компанії.

Борг та власний капітал - це два засоби, якими компанія може скористатися для фінансування своїх операцій та будь-яких інших капітальних витрат.

Це співвідношення обчислюється шляхом ділення боргових зобов'язань компанії на боргові зобов'язання плюс власний капітал акціонерів.

Коефіцієнт капіталізації є одним з найбільш значущих коефіцієнтів заборгованості, оскільки він фокусується на співвідношенні боргових зобов'язань як складової загальної бази капіталу компанії, яка збирається з акціонерів та кредиторів.

Борг проти спадщина

Борг має деякі переваги. Виплати відсотків оподатковуються податком. Борг також не розбавляє право власності на компанію, як і випуск додаткових акцій. Коли відсоткові ставки низькі, доступ до ринків боргів є легким, а гроші можуть надаватись.

Борг може бути довгостроковим або короткостроковим і може складатися з банківських позик, виданих облігаціями.

Власний капітал може бути дорожчим за борг. Додаткове збільшення капіталу шляхом випуску більшої кількості акцій може розбавити право власності на компанію. З іншого боку, капітал не потрібно повертати.

Компанія із занадто великою заборгованістю може виявити, що її свобода дій обмежена кредиторами та / або її прибутковість може вплинути на високі відсоткові витрати.

Коефіцієнт покриття відсотків

Він використовується для визначення того, наскільки легко бізнес може сплатити свої витрати на відсотки за непогашеною заборгованістю.

Коефіцієнт обчислюється діленням прибутковості компанії перед відсотками та податками на витрати відсотків компанії за той же період.

Чим менше коефіцієнт, тим більше навантаження матиме компанія на боргові витрати. Коли коефіцієнт покриття відсотків компанії становить лише 1,5 або менше, його здатність покривати витрати на проценти може бути сумнівною.

Коефіцієнт вимірює, скільки разів бізнес міг сплатити непогашені борги, використовуючи свій прибуток. Це може розглядатися як запас безпеки для кредиторів компанії, якщо це матиме фінансові труднощі в майбутньому.

Визначте платоспроможність

Здатність виконувати боргові зобов'язання є ключовим фактором, що визначає кредитоспроможність компанії, і є важливою статистикою для потенційних акціонерів та інвесторів.

Інвестори хочуть бути впевнені, що компанія, в яку вони розглядають інвестиції, може оплачувати свої рахунки, включаючи витрати на відсотки. Вони не хочуть, щоб на зростання компанії впливали ці види фінансових проблем.

Кредитори також стурбовані здатністю компанії сплачувати свої відсотки. Якщо у вас виникають труднощі з виплатою відсотків за своїми борговими зобов'язаннями, потенційному кредитору не надаватиме додаткового кредиту.

Список літератури

1. Інвестопедія (2017). Коефіцієнти заборгованості. Взято з: investstopedia.com.
2. Стівен Брегг (2018). Коефіцієнти заборгованості. Інструменти обліку. Взято з: accounttools.com.
3. CFI (2019). Коефіцієнти важеля. Взято з: corporatefinanceinstitute.com.
4. Гроші-Зін (2019). Коефіцієнти заборгованості (коефіцієнти залучення). Взято з: money-zine.com
5. AAII (2010). Аналіз заборгованості. Взято з: aaii.com.