НЕРОЗПОДІЛЕНИЙ ПРИБУТОК: ЯК ЇХ РОЗРАХУВАТИ ТА ПРИКЛАДИ - ДУДИ - 2025

У нерозподіленого прибутку є чистою накопиченої прибула на сьогоднішній день, або прибутку , одержана компанією після обліку для виплати дивідендів акціонерів.

Також називається профіцитом прибутку. Він являє собою резервні гроші, доступні адміністрації компанії, що підлягають реінвестуванню в бізнес.

Джерело: pixabay.com

Ця сума коригується кожного разу, коли є запис у бухгалтерському обліку, який впливає на рахунок доходів або витрат. Великий баланс нерозподіленого прибутку означає фінансово здорову організацію.

Компанія, яка зазнала більших втрат, ніж прибуток на сьогодні, або розподілила більше дивідендів, ніж у балансі нерозподіленого прибутку, матиме від'ємне сальдо на рахунку нерозподіленого прибутку. Якщо так, це від'ємне сальдо називається накопиченим дефіцитом.

Баланс нерозподіленого прибутку або накопичений дефіцитний баланс відображається у розділі власного капіталу акціонерів балансу компанії.

Що таке нерозподілений прибуток?

Компанія отримує прибуток, який може бути позитивним (прибуток) або негативним (збитки).

Використання заробітку

Наступні параметри широко охоплюють усі можливості щодо використання отриманого заробітку:

- розподілити повністю або частково серед акціонерів компанії у вигляді дивідендів.

- Інвестуйте для розширення бізнес-операцій, таких як збільшення виробничих потужностей або наймання більшої кількості торгових представників.

- Інвестуйте, щоб запустити новий продукт або варіант. Наприклад, виробник холодильників прагне виробляти кондиціонери. З іншого боку, виробник шоколадного печива запускає варіанти ароматизованого апельсина або ананаса.

- Будьте використані для будь-якого можливого злиття, придбання або асоціації, що призводить до кращих перспектив бізнесу.

- викуп акцій.

- Вони можуть утримуватися в резерві до майбутніх збитків, таких як продаж дочірньої компанії або очікуваний результат судового позову.

- Виплатити будь-яку непогашену заборгованість, яку може мати компанія.

Перший варіант призводить до того, що гроші прибутку залишають рахунки компанії назавжди, оскільки виплати дивідендів незворотні.

Усі інші варіанти знешкоджують гроші від заробітку для використання в бізнесі. Такі інвестиції та фінансування діяльності становлять нерозподілений прибуток.

Менеджмент проти акціонерів

Коли компанія отримує надлишковий дохід, частина акціонерів може очікувати певного доходу у вигляді дивідендів. Це як винагорода за розміщення ваших грошей у компанії.

Трейдери, які шукають короткострокові прибутки, також можуть віддавати перевагу виплатам дивідендів, які пропонують миттєвий прибуток. З іншого боку, керівництво компанії може подумати, що гроші можна краще використати, якщо вони зберігатимуться в компанії.

І керівництву, і акціонерам може подобатися, що компанія зберігає прибуток з різних причин:

- Будучи краще поінформований про ринок і бізнес компанії, керівництво може передбачити проект високого зростання, який вони сприймають як кандидата, який може отримати значну віддачу в майбутньому.

- В довгостроковій перспективі такі ініціативи можуть призвести до кращої віддачі для акціонерів компанії, а не до тих, які отримуються від виплат дивідендів.

- Бажано сплачувати борг із високими відсотками, а не виплачувати дивіденди.

Часто керівництво компанії приймає рішення про виплату номінальної суми дивідендів і зберігає добру частину прибутку. Це рішення вигідно всім.

Дивіденди та нерозподілений прибуток

Дивіденди можна розподіляти готівкою або акціями. Обидві форми розподілу зменшують нерозподілений прибуток.

Оскільки компанія втрачає право власності на свої ліквідні активи у вигляді грошових дивідендів, вона зменшує вартість активів компанії в балансі, впливаючи на нерозподілений прибуток.

З іншого боку, хоча дивіденд на акції не призводить до відтоку грошових коштів, виплата акцій передає частину нерозподіленого прибутку до загальних акцій.

Як їх обчислити?

Нерозподілений прибуток обчислюється шляхом додавання чистого прибутку (або віднімання чистих втрат) від нерозподіленого прибутку за попередній період, а потім віднімання будь-яких дивідендів, виплачених акціонерам. Математично формула була б:

Нерозподілений прибуток = Нерозподілений прибуток на початок періоду + Чистий прибуток (або збиток) - Грошові дивіденди - Фондові дивіденди.

Сума розраховується в кінці кожного облікового періоду (щокварталу / щорічно). Як свідчить формула, нерозподілений прибуток залежить від відповідної цифри попереднього терміну.

Отримане число може бути позитивним або негативним, залежно від чистого прибутку чи збитків, отриманих компанією.

Крім того, компанія, яка виплачує велику суму дивідендів, перевищує інші показники, також може призвести до того, що нерозподілений прибуток стає негативним.

Будь-який предмет, який впливає на чистий прибуток (або збиток), вплине на нерозподілений прибуток. Серед цих елементів: дохід від продажу, вартість проданого товару, амортизація та експлуатаційні витрати.

Приклади

Один із способів оцінити успіх компанії з використанням нерозподіленого прибутку - за допомогою ключового показника, який називається "нерозподілений прибуток за ринковою вартістю".

Він обчислюється протягом періоду часу, оцінюючи зміну ціни акцій щодо прибутку, який зберігає компанія.

Наприклад, за п'ятирічний період, у період з вересня 2012 року по вересень 2017 року, ціна акцій Apple зросла з $ 95,30 до $ 154,12 за акцію.

За той самий п'ятирічний період загальний прибуток на акцію становив 38,87 доларів, тоді як загальний дивіденд, виплачений компанією, становив 10 доларів за акцію.

Ці цифри доступні у розділі "ключові показники" звітів компанії.

Різниця між прибутком на акцію та сукупним дивідендом дає чистий прибуток, який зберігає компанія: 38,87 доларів - 10 доларів = 28,87 доларів. Іншими словами, за цей п'ятирічний період компанія зберегла прибуток у розмірі 28,87 доларів за акцію.

За цей же час ціна її акцій зросла на 154,12 долара - 95,30 долара = 58,82 долара за акцію.

Розрахунок показника

Поділ цього збільшення ціни на акцію на нерозподілений прибуток на акцію дає коефіцієнт: $ 58,82 / $ 28,87 = 2,04.

Цей фактор вказує на те, що на кожен долар нерозподіленого прибутку компанії вдалося створити ринкову вартість 2,04 долара.

Якби компанія не утримувала ці гроші і позичала з відсотками, отримана вартість була б меншою через сплату відсотків.

Нерозподілений прибуток пропонує безкоштовний капітал для фінансування проектів. Це дозволяє ефективно створювати вартість прибутковими компаніями.

Список літератури

1. Інвестопедія (2018). Нерозподілений прибуток. Взято з: investstopedia.com.
2. Стівен Брегг (2017). Нерозподілений прибуток. Інструменти обліку. Взято з: accounttools.com.
3. CFI (2018). Нерозподілений прибуток. Взято з: corporatefinanceinstitute.com.
4. Гарольд Аверкамп (2018). Що таке нерозподілений прибуток? Тренер з бухгалтерського обліку. Взято з: accountcoach.com.
5. Інвестуючі відповіді (2018). Нерозподілений прибуток. Взято з: investinganswers.com.